喜临门家具股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券申请文件的反馈意见之回复报告（修订稿）.PDFVIP

喜临门家具股份有限公司 公开发行A 股可转换公司债券申请文件的反馈意见之回复报告（修订稿） 一、重点问题 问题 1：申请人于 2016 年 9 月非公开发行股票，募集资金净额为人民币 92,085.98 万元，除 4,000 万元偿还银行贷款外，其他募集资金主要用于 “喜临门家 具制造出口基地建设”项目，该项目除了扩大床垫产能外，还生产软床及配套产品， 募集资金承诺投资额 85,000 万元，截至 2017 年末，实际投资额仅 27,630.05 万元， 新增 55%的设计产能，对应预计效益为5,175.81 万元，2017 年实际效益 5,328.26 万 元。请申请人: （1）补充说明前次募投项目建设实际进展，已有完工内容与 55%设计 产能的匹配性，前次募投项目效益能否独立核算，说明前募项目实际效益核算的准确 性；（2）补充说明前次募投项目是否存在延期，如有，说明延期的主要原因，是否履 行了必要的决策程序与信息披露义务，是否积极采取措施加以补救；（3）补充说明前 募项目实际投资金额与承诺投资金额差异的具体原因及合理性，后续使用计划和进度 安排，前次募集资金尚有较大金额未使用完毕的前提下，本次募集资金再度投资相关 产业线的必要性。请保荐机构及会计师核查并发表意见。 答复： 一、发行人说明 （一）发行人最近五年经营业绩稳步提升、产能利用率饱和 1、发行人最近五年家具业务的经营业绩稳步提升 公司主要从事以床垫为主的中高档软体家具及配套家居产品的研发、设计、生产 和销售。2015 年，公司完成对晟喜华视的收购，公司的主营业务新增影视文化业务。 因前次募投项目系投向家具制造业，故此处重点分析家具制造业板块的业绩发展。 公司是一家集精细化管理、先进技术、精良制造工艺、优质产品质量和知名品牌 于一身，包含产品研发、工业设计、规模化生产、自主营销和品牌经营等完整的产业 链条，具备较强核心竞争力的企业。 公司是国内首家在 A 股上市的床垫生产企业，作为产品系列完整的床垫、软床及 配套产品制造商，以“致力于人类的健康睡眠”为使命，依托设计研发实力、自主品 喜临门公开发行可转换公司债券申请文件 反馈回复报告 牌影响力、品质控制能力和营销网络优势不断强化综合竞争力，持续引领国内床垫行 业发展，并多次荣获中国名牌产品、中国名营企业国际竞争力 50 强、家具十大床垫品 牌、十佳床垫等荣誉。2017 年年底，公司成功入选 2018CCTV 国家品牌计划，作为家 居用品行业唯一入选单位，彰显了公司品牌价值。 最近五年（2013 至 2017 年）公司家具业务的主营业务收入、毛利率、净利润情 况如下： 最近五年公司家具业务的主营业务收入逐年增长，毛利率受原材料价格上涨影响 略有下降，整体净利润规模不断提高。 2、公司最近五年产能处于饱和状态 公司于2012 年 7 月在上交所主板挂牌上市，上市以来公司共有IPO 以及2016 年 非公开发行股票两次股权融资，融资款均用于产能建设。最近五年公司产能利用率基 本上在90% 以上，产能一直处于饱和状态，具体如下： 1 喜临门公开发行可转换公司债券申请文件 反馈回复报告 （二）关于前次募投项目建设实际进展、前次募投项目已有完工内容与55%设计 产能的匹配性，前次募投项目效益的独立核算及核算的准确性 1、前次募投项目建设实际进展 前次募投项目分两期进行建设。截至本反馈回复报告提交之日，一期工程已完工 投产；二期工程主要包括车间、研发楼、仓库及宿舍等，其中车间基建部分已完工， 现处于装修过程中，研发楼、仓库及宿舍等尚在基建过程中，预计二期工程将于 2019 年3 月全部完工投产。 2、前次募投项目已有完工内容与55%设计产能的匹配性 公司的前次募投项目系 2016 年 9 月份的非公开发行股票项目，承诺投资总额为 90,000.00 万元。截至2017 年 12 月31 日，实际投资额为27,630.05 万元。若按照承诺 投资总额 90,000.00 万元计算，投资进度为 30.70% ，若按照实际预