第1章资本运营入门 .pptxVIP

资本运营与IPO实务创业学院第1章 资本运营入门第一节 认识资本运营概念解析特点扫描作用解密第二节 资本运营的目标和原则目标所在原则遵循第三节 资本运营分类形态分类方式分类状态分类过程分类2015/09/17-18案例导入 亚泰集团创立于1986年，组建于1993年，亚泰集团A股(股票代码：600881)1995年在上海证券交易所挂牌上市，经过二十多年的发展，亚泰集团已成为以建材、地产、金融为主业，并涉足煤炭、医药、商贸等领域，资产、营业收入双双过百亿，跻身国内500强大型企业集团。 1993年公司成立以后，亚泰集团仅用了短短10多年时间，总资产就由最初的不到3亿元，增长到70亿元，10年间总资产增长了24倍，跨越了一些同类企业需要几十年甚至更长时间完成的资本积累，成为房地产、水泥、医药、证券、商贸5大产业齐头并进，年利税近5亿元的大企业集团。案例导入从“长春龙达建筑实业公司”发展到“亚泰集团” 亚泰集团成立之初首攻目标是上市。当时，公司只有资产数千万元，根本不具备上市资格。1993年通过与辽源市茶叶经销股份有限公司的优势互补，成立了国有控股的亚泰集团，建立了“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度。1995年11月15日，经过不懈努力，亚泰公司在上海证券交易所挂牌上市。这至关重要的一着棋，为亚泰集团开辟了稳定的融资渠道，产生了一加一大于二的效果。通过4次配股，共募集资金20多亿元。 案例导入三次成功的资本运营 第一次是1993年借壳上市。亚泰集团的前身是1986年创立的国有区属企业——长春龙达建筑实业公司，拥有数千万资产；而吉林省第一家股份制企业——原辽源茶叶股份公司，具有上市资格，但实力不够不具备上市条件，1993年双方优势互补成立国有控股的亚泰集团。按照市场经济的要求帮助设计，实现了“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”，建立了真正意义上的现代企业制度，为稳健快速发展奠定了坚实基础。1995年11月15日，亚泰集团在上交所挂牌上市，开辟了稳定的融资渠道。案例导入三次成功的资本运营 第二次是1997年承债兼并总资产9.7亿元、负债11.4亿元的国家大型企业双阳水泥厂，将其规范为吉林亚泰水泥有限公司，通过注入机制、资金、管理很快使其走出困境。以原厂1993年建成的“中国第一线”为基础，公司先后投资8亿元兴建日产2000吨和日产2500吨两条新型干法窖外水泥熟料生产线，技术装备达到国际先进水平，成为东北地区水泥行业的领跑者。亚泰集团不仅拓展了产业链，产生了新的利润点，而且盘活了国有存量资产，被誉为中国资本市场“小鱼吃大鱼”的经典重组案例。案例导入三次成功的资本运营 第三次资本运营是1998年。1998年亚泰集团获准高比例配股，公司抓住这一机遇，向长春市、二道区政府提出转换国家股东的申请，长春市国有资产管理局整体接受二道区所有股权，并以长春市热力公司的实物资产认购亚泰集团配股，为此亚泰集团不仅解决了配股的“瓶颈”问题，也吸纳一块优质资产组建了亚泰热力公司。同时，从1998年开始进军医药产业，经过四年的规模扩张和产业整合，亚泰医药产业迅速崛起并成为公司最具发展潜力的新兴支柱产业。 9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。21.5.265.26.202108:3008:30:57May-2108:302、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年五月二十六日2021年5月26日星期三3、Patienc