第6章投资1交易性金融资产.pptx

; 第六章 投资;;一、投资的概念 分为广义投资和狭义投资，广义投资不仅包括对外投资还包括对内投资。 投资目的： 1、利用暂时闲置的资金获利 为了利用暂时闲置的资金谋求更高的回报，提高资金的利用效率，在公司需要资金时，再将这些投资出售变现。 资金的暂时闲置决定了这类投资应当将安全性和流动性放在第一位，在满足安全性和流动性的基础上尽量提高企业的投资收益率。;2、建立业务联系和贸易伙伴关系，以分散经营风险 为了控制本公司的上、下游企业以进行战略联盟,提高产品供应链管理效率，增进各方的长期性资本支出的收益，企业可以通过对另一企业的投资，建立良好的业务联系，分散经营风险，保证生产经营活动的顺利进行。 ;3、对外扩张，以扩大经营规模或改变经营方向 出于对外扩张、以扩大经营规模或改变经营方向，以实现经营多元化、规模扩大化的目标。 4、积累整笔资金，用于清偿债务或其他用途 按照既定的理财方针，为清偿长期债务、更新改造厂房设备而按期陆续积累成整笔资金。; 二、 投资的分类 （一）按投资对象不同 1.债权性投资：通过购买债务性证券获得债权的投资。 投资目的：不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并能按期收回本息，如购买公司债券。 特点：相对于权益性投资，债权性投资风险小、收益较低、投资者一般无权参与被投资企业的经营管理。 企业进行债权性投资，主要考虑被投资企业的偿债能力，企业能否按期收回本息等。;;3.混合性投资：通过购买混合性证券进行的投资。 同时具有权益性和债权性双重性质的投资，有利于投资企业转换投资性质或选择投资对象。如购买优先股股票、可转换公司债券等。 ;优先股股票：一般定期派发股利，股利率预先约定，优先股股东一般不参与被投资企业的经营管理，这点类似债权性债券；但优先股股票没有到期日，股东不能退股，它也代表发行企业资产中的剩余所有权，这一点又类似于权益性证券。 可转换公司债券：指公司债券的持有人有权按照约定将其转换为发行公司的其他证券??如普通股股票等，在未转换之前，它属于债权性债券，在转换为股票后则属于权益性证券。 ;（二）按投资目的不同 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资 2.持有至到期投资：意图和能力持有至到期的非衍生金融资产 3.可供出售金融资产 4.长期股权投资;金融资产：是指可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。 主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资等。 按照准则规定，企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分为4类： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （2）持有至到期投资 （3）贷款和应收款项 （4）可供出售的金融资产;（三）按投资对象的变现能力不同 1. 易于变现的投资 指在证券市场上能够随时变现的投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券、期货等。 2. 不易于变现的投资 指不能在证券市场上变现的投资。这类投资通常不能上市交易，要将所持投资转换为现金并非轻而易举。; 第二节 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产;（一）交易性金融资产的概念及内容 是指企业为了近期内出售或回购的金融资产。如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 作为交易性金融资产的条件：之一 1.取得目的：主要是为了近期内出售。 2.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 ;??特点： 1.投资的变现能力强 交易性投资在活跃的市场中有报价，具有很强的变现能力，其流动性仅次于货币资金，当企业急需资金时可以立即将其兑现。 活跃市场是指同时具有下列特征的市场： 市场内交易的对象具有同质性；可随时找到自愿交易的买方和卖方；市场价格信息是公开的。 ;;;; 二、交易性金融资产取得的核算 （一）初始成本的确定 企业取得交易性投资时，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。 公允价值：活跃市场上的现行要价；企业已取得的交易性投资其公允价值应当是活跃市场上的现行出价。 ;初始成本不包括：; 2.支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目。 其中：已宣告但尚未发放的现金股利——“应收股利” 宣告日、 除权日、 股利发放日 3月1日 3月15日 4月19日 例：甲2012、3、10购入乙