创新型企业上市关注的特殊性问题XXXX02.pptxVIP

创新型企业上市关注的特殊性问题及被否案例;1、主体资格;1、主体资格（续）;2、独立性;3、成长性;4、创新性;4、创新性（续）;5、公司治理;6、财务与会计;6、财务与会计（续）;7、募集资金使用;8、信息披露;其他需关注的事项;其他关注的事项（续）;发审会注意事项;发审会注意事项（续）; 截止2010年1月25日，创业板发审委共召开审核会议44次，审核企业85家，否决16家，否决率为21％（含取消审核2家）。创业板企业被否决原因主要集中在以下几个方面： 成长性问题，比如通过研发费用资本化、提前或延迟确认收入、非经常性损益调节等方式包装成长性； 独立性问题，比如经营业绩严重依赖关联交易、没有独立的生产或销售能力等； 公司治理问题，比如股权结构复杂，存在代持、委托持股问题、报告期内存在重大违法违规行为等； 内部控制问题，比如内部控制薄弱、会计核算严重不规范等 募投项目问题，比如募投项目在技术、市场等方面存在重大不确定性 信息披露问题，比如信息披露存在虚假陈述或重大遗漏等 “闯关”问题，比如报告期内实际控制人发生变化，明显不符合发行条件等 ;案例1：;案例2：;案例3：