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第十四章 资产配置与绩效评估;一、投资人;（二）投资人的特征;1、累积阶段投资者特点;2、巩固阶段投资者特点;3、支出阶段投资者特点;一生中净财富的升涨情况;（三）处于不同阶段个人的投资目标;1、影响投资决策的因素;2、投资者风险承受能力的影响因素;3、可承受投资风险的问卷调查; ;可承受投资风险的问卷调查;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;??例：BMO投资者模型;案例：BMO投资者模型;二、个人或者家庭的资产配置;（一）资产配置的重要性;（二）资产配置和文化差异;（三）各种资产的风险与收益的大致特征;资料来源：【美】凯斯·布朗弗兰克·瑞利著《投资分析与投资组合管理》，第五版，辽宁教育出版社，1999年版;（四）各种投资工具的收益与风险情况;（五）不同风险承担能力下的资产配置;不同风险承担能力 / 风险偏好下适合选择的资产组合;（六）资产配置策略;1、长期资产配置过程; 2、估计证券之间风险－回报率关系的基本方法;3、长期资产配置的方法; ; ;4、三种战略的简单比较;5、战术性资产配置策略;5、战术性资产配置策略;三、投资实例：证券投资基金及其投资介绍;（一）基金概述;2、基金的特征;（二）基金的分类;1、公司型和契约型基金的区别;2、开放式与封闭式基金的区别;3、ETF与LOF;4、按照投资风险与收益目标划分;5、按照投资对象划分;6、依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金;7、按照资金募集方式划分;8、按照资金来源和运用地域划分;（三）契约型基金各关系人之间的关系;契约型基金各关系人之间的关系;（四）基金投资风险;1、基金投资的市场风险;2、流动性风险;3、管理运作风险与道德风险;（五）基金的发行方式与销售渠道;（六）买卖基金的基本程序;（七）投资基金之前：帮助客户进行自我评测;1、基金如何不同？;2、基金投资选择应考虑的主要因素;3、基金的费用和税收;3、基金的费用和税收;4、申购份额与赎回金额的计算;赎回金额的计算：;5、如何管理基金投资;6、基金投资方法; ;7、基金投资的优缺点;8、基金业绩评价;9、基金评价机构;10、股票型基金投资风格;11、债券型基金投资风格;12、基金的投资风格;13、晨星公司对基金的分类：投资对象;晨星如何为基金评级?;我国基金市场的发展、现状及趋势;四、投资规划实例;投资规划实例;投资规划实例;投资规划实例;你认为以下两个方案可取吗？;你认为以下两个方案可取吗？;你认为以下两个方案可取吗？;做案例时，请遵循前述的投资规划七步骤;五、单项投资绩效的评估;（一）信息收集;（二）投资绩效评估指标：个别VS整体;案例：单一投资绩效评估;评估市场指数的业绩;（三）投资绩效与投资目标比较;六、投资组合绩效的评估;（一）投资组合的持有期收益率：案例;（二）时间加权收益率;案例：时间加权收益率;（三）金额加权收益率;案例：金额加权收益率;（四）收益率计算方法的比较;（四）收益率计算方法的比较;（五）夏普(Sharpe)比率;（六）特雷诺（Treynor）比率;（七）两种业绩衡量比率的比较;（八）詹森（Jensen）比率;（九）投资业绩的分解;1、股票的选择;2、市场时机选择; ; ; ; ;（十）投资组合的调整策略;投资组合的调整策略;投资组合调整的策略