久期与凸度-固定收益答案.pdfVIP

固定收益证券练习题：久期与凸度 1、已知一种息票利率为 6%的债券每年付息，如果它离到期还有 3 年且到期收益率为 6%， 求该债券的久期。如果到期收益率为 10%，久期又为多少？ 答：题目没说债券面值，则默认为 1000。当到期收益率=6%时，计算过程如下： 时间 现金流 现金流的现值 现值乘时间 1 60 56.603774 56.603774 2 60 53.399786 106.79957 3 1060 889.99644 2669.9893 小计 1060 1000 2833.3927 久期=2833.39/1000=2.833 年。 当到期收益率=10%时， 时间 现金流 现金流的现值 现值乘时间 1