第9、10章营运资金管理.pptxVIP

第9/10章 营运资金管理Management on working capital;1营运资金的概念concept on working capital;2营运资金的管理原则management principle on working capital;3短期资产政策decision on portfolio ;4 流动资产管理Managing liquid asset;重点内容;第一节 现金管理Managing Cash;一、Concept: the process of controlling how much of this grease is needed and where and when to apply it. 二、现金持有的动机 (motivation) 1. 交易性需要—生产经营过程中所需支付的现金。 取决于企业销售水平 2. 预防性需要—应付紧急情况需要保持的现金支付。 取决于企业对未来现金流量的预测能力 3. 投机性需要 取决于金融市场的投机机会和企业对风险的态度 ;现金管理的目标Determining the optimal cash balance(现金平衡);三 现金成本 Cost;四 最佳现金持有量的分析; 随 机 模 型 The Miller-Orr Cash Management Model;随机模型公式;例题;练习题;第二节 应收帐款的管理Management of Accounting Receivable;3、应收帐款的信用成本;4、信用政策的确定;紧缩的信用政策（The effect of tightening credit Policy）;5、应收帐款决策步骤1;应收帐款决策步骤—成本的确定;项目;习题;第10章 流动负债的管理;短期筹资政策内容：确定企业中短期资金和长期资金的比例;商业信用的形式;商业信用的资金成本;商业信用的资金成本计算公式;例题;小结;“5C”系统;The minimum cash balance affected by;The Maximum Cash Balance affected by;习题;;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2012月-20Wednesday, December 2, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。23:45:5123:45:5123:4512/2/2020 11:45:51 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2023:45:5123:45Dec-2002-Dec-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。23:45:5123:45:5123:45Wednesday, December 2, 2020 13、志不立，天下无可成之事。12月-2012月-2023:45:5123:45:51December 2, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。02 十二月 202011:45:51 下午23:45:5112月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十二月 2011:45 下午12月-2023:45December 2, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/12/2 23:45:5123:45:5102 December 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。11:45:51 下午11:45 下午23:45:5112月-20