财务管理基础学及财务知识分析理论.pptxVIP

财务管理;第一章;第一节 财务管理的内容; 1、含义 财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回以及分配等一系列行 为。 2、筹资活动 筹资是指企业为了满足生产经营对资金的需要筹措和集中所需资金的过程。 3、投资活动 投资可以分为广义投资和狭义投资。广义投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括在企业内部和外部使用资金。狭义投资仅指在企业外部使用资金。 ;4、资金营运活动 企业所发生的一系列资金收付，都与企业生产经营有关。因企业生产经营而引起的财务活动称为资金营运活动。 5、分配活动 企业所实现的利润，在交纳所得税后按规定提取盈余公积，剩余利润可以分配给投资者或暂时留存企业。分配是对企业利润分割、分派的过程。 ;二、财务管理的概念 ;三、财务管理的具体内容; 1.财务管理是价值管理 财务管理主要是对财务活动进行管理，财务活动反映出企业中价值形成、实现和分配的内容；财务管理使用资金、成本、收入、利润等价值指标，运用财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等手段，处理价值运动中经济关系。 2.财务管理具有广泛性 财务管理涉及到筹资管理，金融市场作为筹资的场所，使财务活动融入金融市场体系，也使财务活动由企业内部扩展到企业外部。企业管理的任何内容都要在资金运动和价值的变化上反映出来。这些都决定了财务管理具有广泛性。 3.财务管理具有综合性 企业财务管理是围绕资金运动展开的，而企业生产经营活动各方面的质量和效果，多数可以通过资金运动过程和结果反映出来，资金运动具有综合性，这就决定了财务管理具有综合性。 ;企业目标 企业目标对财务管理的要求 财务管理目标的含义 财务管理目标的协调; 1.生存 企业生存的基本条件就是以收抵支和到期偿债。 2.发展 任何事物都必须发展，企业也是一样。 3.获利 企业只有获取利润，才能不断满足消费者的需要，不断扩大自己的市场份额，才能生存和发展下去。 ;二、企业目标对财务管理的要求 ;1.利润最大化 2.资本利润率最大化或每股利润最大化 3.企业价值最大化;四、财务管理目标的协调 ; 资金时间价值 投资风险价值;导入案例;一、资金时间价值 ; 2）复利的计算 ①复利终值的计算 F=P(F/P,i,n) 例1-3欣荣公司现在存入银行20 000元，存期3年，年利率为4%，每年按复利计息一次，到期时能得到多少钱？ F=P(1+i )=20 000(1+4%)=20 0001.125=22 500（元） 或F=P(F/P,i,n)=20 000(F/P,4%,3)= 20 0001.125=22 500（元） ②复利现值的计算 P=F(P/F,i,n) 例1-4欣荣公司在3年后可以获得80 000元的投资收益，按年利率6%进行复利计算，这笔钱相当于现在的多少钱？ P= F(1+i )=80 000(1+6%)=80 0000.8396=67 168（元） 或P=F(P/F,i,n)=80 000(P/F,6%,3)=80 0000.8396=67 168（元） ;③名义利率与实际利率 例1-5欣荣公司要贷款50 000元，年利率为8%，每半年复利一次，3年后一次还本并付息时，应付多少钱？ F= P(1+i )=50 000(1+0.0816)=50 0001.2653=63 265（元） 3）年金的计算 ;1.投资风险价值的概念 投资风险价值就是指投资者由于冒风险进行投资而得到的超过时间价值的额外收益。 2.投资风险价值的计算 1）确定概率分布 例1-14欣荣公司拟投资100 000元，有甲、乙两个方案，其收益的概率分布如表1-1所示。 预期收益及概率分布表 ;2）计算预期收益 ; 4）计算标准离差率;财务管理环境的含义 经济环境 金融环境 法律环境;一、财务管理环境的含义 ;二、经济环境;2.微观经济环境 财务管理的微观经济环境是指影响企业财务管理的各项微观经济因素，如市场环境、采购环境、生产环境和人员环境。 1）市场环境 2）采购环境 3）生产环境 4）人员环境 ;三、金融环境 ;四、法律环境 ;本章结束 谢谢大家