案例32金融业务创新外汇理财.pptx

案例3.2金融业务创新---外汇理财目的与意义：金融创新对现代商业银行转变经营理念、增强盈利能力的作用内容框架1、外汇理财产品及其特征2、现在主流的外汇理财方式3、目前商业银行外汇理财理财业务产品的基本状况4、内外部因素分析5、借鉴与启示背景资料我国外汇结构性产品产生于2002年，并于2004年得到了迅速得发展。结构性外汇存款在我国迅速发展同我国的金融形势有着很大关系，外汇存款下降是最关键的原因。由于市场上对于人民币升值预期很大，企业结汇愿望强烈，普通居民也急于把手中的外币换成人民币，自2003年以来，我国外币存款余额已连月下滑。由于外币贷款利率比人民币贷款利率更低，许多企业都愿意外币贷款，面对市场庞大的外汇贷款需求，许多银行却拿不出外汇资金供给企业，于是银行寻找到了结构性存款这种外汇理财新产品，取代原来的外汇储蓄存款以吸引储户挽留外汇存款一、外汇理财产品是指：实际上就是一种结构性存款，是结构性外汇产品的一种，这类产品将固定收益产品与外汇期权交易相结合，赋予交易双方一定的选择权，将产品本金及报酬与信用、汇率、利率甚至是商品（如国际市场黄金、原油）等连接标的价格波动相连动，以达到保值和获得更高收益的目的。客户为获得较高收益则要承受较低收益、流动性损失甚至是本金承受一定损失的风险注：目前美元、港元、欧元等主要货币都有结构性理财产品出售结构性个人外汇存款分为以下两类1.收益固定型。此类产品的收益固定，但是银行在每一期限内可行使提前终止权。一般而言，当市场利率下跌，银行可以用更低的利率吸收存款时，银行会行使提前终止权，而当市场利率2.收益与利率挂钩型。在整个投资期限内，收益不固定，根据该区间市场利率的变化情况来确定最终的收益，一般而言此类产品的名义收益率比收益固定型产品高，整个投资期间的名义收益率也可能有所变动welcome to use these PowerPoint templates, New Content design, 10 years experience外汇理财产品的特征投资结构性存款的风险：由于本金能够得到保证，结构性存款与一般存款相比，风险主要体现在收益的不确定性和机会成本方面，对我们广大投资者而言主要体现在以下几个方面：1.收益率。外汇结构性存款产品的收益率有名义收益率与实际收益率之分。通常固定收益率的外汇结构性存款的实际收益率与名义收益率相同（换算成年收益率之后）。与利率挂钩的外汇结构性存款实际收益率与名义收益率则有可能相差很大，客户在投资时一定需要分清。很多情况下，银行给出的收益率都是名义收益率，只有在一切要求都满足条件时客户才可能得到银行宣称的收益2.期限。目前各家银行推出的结构性存款的期限多在6个月至6年之间。外汇理财产品的投资期限越长，客户承受风险越大，比方说市场的利率上升，客户突然急需使用这笔资金等等。但同时投资期限越长，产品的收益率则越高。因此客户在选择投资之前就一定要分析一下未来市场的利率、汇率走势，考虑一下自己的资金是否需要提前使用。在目前人民币升值预期非常强烈的情况下，选择长期的外汇结构性存款可能承受较大的汇率风险，因此建议在客户选择一些期限比较短的外汇结构性存款品种。3.流动性。即外汇结构性存款是否可以转让（目前各家银行的外汇结构性存款都还不能转让）、银行与客户是否可以提前终止（包括违约金情况），是否可以办理质押贷款等等二、目前主流外汇理财方式1、定期外币储蓄：是现在最普遍的外汇理财产品的投资方式，风险低，收益稳定，具有一定的流动性与收益性2、外汇理财产品：产品的收益率随国际市场利率的上升而稳定上升，现在的理财产品的期限很短，所以能保持资金的流动性3、期权类存款（含与汇率挂钩的外币存款） 如果能对汇率变化趋势判断基本准确话，是一种期限短、收益高且风险有限的外汇投资方式注：这种投资方式需要外汇专家帮助理财4、外汇汇率投资：汇率的上下波动均能获利注：这种投资方式非常需要外汇专家帮助理财三、我国商业银行的外汇理财业务产品的基本状况 基本资料最先开办外汇理财业务的是股份制商业银行，之后是四大国有银行进入理财市场，紧随其后是外资银行开始抢占高端理财市场加入后5年内，取消所有地域限制加入后5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务（这意味着加入后5年内外资银行将享受国民待遇）加入后5年内，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。银行推出的理财产品按币种主要分为两类人民币理财产品：主要的投资领域是国内债券市场和票据市场外币理财产品：针对的是手中持有一定外币的投资者，其投资领域主要是国际外汇买卖及金融衍生产品市场人民币理财产品和外币理财产品的组合创新：就是以人民币投资获得美元收益的人民币结构性理财产品与双币理财产品双币理财产品的类型1、光大银行模式