谢平 理解互联网金融关键点在哪儿.docxVIP

谢平 理解互联网金融关键点在哪儿 谢平colon;理解互联网金融关键点在哪儿quest; 2021年是互联网金融渐入佳境，为普通大众所了解的一年，P2P贷款、互联网保险（放心保）等向我们展示了新技术形态对于中国金融行业和财富管理行业的巨大推动作用，这一作用甚至是颠覆性的。在中国财富管理50人论坛 第二届年会上，中国投资有限责任公司副总经理谢平认为，互联网精神是开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠、民主，而互联网金融是人与人之间的互相交易，未来金融产品将会简单化。 他说传统的金融有两种模式，一是银行模式，二是资本市场模式，这两种模式是人类100多年来最主要的金融模式。但是在如今的宏观背景下，以上两种模式存在三个问题：第一是信息严重不对称，第二是交易成本巨大，第三是风险定价非常复杂。这三个问题是造成金融业人员非常专业、工资非常高、而且风险非常大的主要原因。 这两年在中国有种怪现象，就是很多人都在做互联网金融，主要原因就是在实际经济过程中，存在一些传统金融业解决不了的问题，还有整个社会发展过程中信息数据化程度的不断提高。互联网金融模式概括成理论，就是人与人之间互相的需求者和供应者通过互联网可以多对多直接交易，它的理论基本形态是非常简单的。 互联网金融正改变传统金融业 目前，互联网金融正悄然改变着传统的金融业，它的具体业务体现在以下方面： 第一是金融互联网化。包括网络银行和手机银行、网络证券公司、网络保险公司、网络金融交易平台、金融产品的网络销售。 第二是移动支付和第三方支付，这是互联网金融的核心。金融里最主要的支付部分已经通过移动支付这种方式，这让大家感受到了，在中国，支付宝和微信支付这两个支付系统已经使银行业感受到了很大的威胁。举一个简单的例子，有些公司现在给员工发工资，已经不是发在银行账户上，而是发在支付宝账户上，这个员工可以用支付宝账户买东西，支付打出租车的钱，甚至支付宝账户的钱可以直接转到另外一个支付宝账户里。在北京打车的时候司机都会主动告诉乘客，可以用支付宝或微信支付。 我们可以设想一下，如果中国有N个支付宝这样的第三方支付公司，他们又联合起来组建一个清算公司，这个公司就有可能替代人民银行的零售支付中心。当然，现在还没有到这一步，因为法律不允许，这一步谁都不敢做，但是从技术上而言已经可以实现了。现在，移动支付从某种程度上已经替代了商业银行，移动支付对支付方式的颠覆是明显的，它比银行卡支付方便得多，将来可能就没有POS机了，全部都是二维码扫描。 第三是互联网货币。互联网货币主要有两种，一种类似于Q币，是在某些社区网络用的；一种是比特币，是整个网络的点对点货币，这个是最有争议的东西，各个国家态度不一致，中国是严厉禁止的，有的国家则认为这个东西比较可怕，而且无法禁止。 第四是基于大数据的征信和网络贷款。这与我们现在的银行业贷款有着很大区别，银行业贷款的关键是分析资产负债表、财务状况、还款能力，而基于大数据贷款是根据借款人的行为数据自动算出违约概率。比如阿里小贷、京东供应链融资，它们的原理是根据商户每天的行为数据自动算出他的违约概率，这个违约概率就相当于有一个动态的CDS（信用违约掉期），由这个动态的CDS给出了一个时间序列的连续风险定价，然后换算出一个系数，给出一个透支额度，借贷人就可以随时透支、计息、还款，这通过电脑就可以完成了，这就是大数据、云计算、高度计算和社区网络综合的运用。 第五是P2P网络贷款和大数据在证券投资中的应用。如果数据比较充分，人与人之间，机构与机构之间就可以直接借贷，风险概率自动算出，这种模式比现在的银行模式和资本市场模式更加节约成本。举个例子，假如中国石化所有的行为数据是充分的话，通过大数据、云计算和搜索引擎这三个工具，电脑就可以自动获得中国石化每一口油井生产的油量，每个加油站卖的油量和油价，并自动算出它的股价和债券违约概率。中国石化就可以在网上挂出一个“融资机器”，每个人都可以随时买它的股权、债券，中国石化可以随时向任何人借债，给他分利息、分红，这样的话，中国石化就不需要银行和资本市场了，每个人都可以随时成为它的股东，成为它的债权人。这就是互联网金融发展的最高平台，这个是有可能的，这就是大数据在证券投资当中将来的运用。 第六是基于大数据的保险。保险公司现在是根据上一年的事故情况定出今年的车险费率，这样定出每一辆车不同的差别费率，这已经很先进了。但是大数据更先进，根据一个人的行为数据，如会不会喝酒、会不会抽烟、上班走的路线、要不要送小孩、个人生活习惯如何、睡眠情况如何、路上有多少红灯等等自动算出这辆车的费率。所以大数据在保险业的运用是最充分的，因为整个信息数据化了。 比这个更先