现金流量与资金时间价值(ppt67页).pptxVIP

第二章 现金流量与 资金时间价值;第一节 现金流量;;二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。;2.现金流量图;2.现金流量图（续）;例：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利息，最后一年利利息本金一起取出。年利率10％。 对个人： 对银行：; 例：某项目第一、第二、第三年分别投资100万、70万、50万；以后各年均收益90万，经营费用均为20万，寿命期10年，期末残值40万。试画出现金流量图。;;;;;;;;;;第二节 资金的???间价值;资金的时间价值;资金等值的概念;资金的等值计算;利息、利率及其计算;利息的计算;利息的计算（续）;举 例;名义利率和实际利率;举 例;;;;;;;第三节 资金的等值计算;一、基本概念;1.决定资金等值的因素 资金数额 资金发生的时刻 利率：关键因素;一、基本概念（续）;二、一次支付（整付）类型公式; 已知期初投资为P，利率为i，求第n年末收回的本利和（终值）F。; 已知未来第n年末将需要或获得资金F ，利率为i，求期初所需的投资P 。;例1：某人把1000元存入银行，设年利率为 6%，5年后全部提出，共可得多少元？;;例2：某企业计划建造一条生产线，预计5年后 需要资金1000万元，设年利率为10%，问现需要存入银行多少资金？;;三、等额分付类型计算公式;等额年值A与将来值F之间的换算; 已知一个投资项目在每一个计息期期末有年金A发生，设收益率为i，求折算到第n年末的总收益F 。; 某单位在大学设立奖学金，每年年末存入银行2万元，若存款利率为3%。第5年末可得款多少？; 已知F ，设利率为i，求n年中每年年末需要支付的等额金额A 。; 某厂欲积累一笔福利基金，用于3年后建造职工俱乐部。此项投资总额为200万元，设利率为5%，问每年末至少要存多少钱？; 若等额分付的A发生在每年年初，则需将年初值折算为当年的年末值后，再运用等额分付公式。; 某大学生贷款读书，每年初需从银行贷款6,000元，年利率为4%，4年后毕业时共计欠银行本利和为多少？;等额年值A与现值P之间的换算; 如果对某技术方案投资金额P，预计在未来的n年内，投资人可以在每年年末获得相同数额的收益A ，设折现率为i，问P是多少？; 某人贷款买房，预计他每年能还贷2万元，打算15年还清，假设银行的按揭年利率为5%，其现在最多能贷款多少？;;;称为等额分付资本回收系数，记为; 某投资人投资20万元从事出租车运营，希望在5年内等额收回全部投资，若折现率为15%，问每年至少应收入多少？; 某新工程项目欲投资200万元，工程1年建成，生产经营期为9年，期末不计算余值。期望投资收益率为12％，问每年至少应等额回收多少金额？;;;;;;等值计算公式小结;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-211月-21Tuesday, January 26, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。01:41:2801:41:2801:411/26/2021 1:41:28 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。1月-2101:41:2801:41Jan-2126-Jan-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:41:2801:41:2801:41Tuesday, January 26, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。1月-211月-2101:41:2801:41:28January 26, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。26 一月 20211:41:29 上午01:41:291月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。一月 211:41 上午1月-2101:41January 26, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/1/26 1:41:2901:41:2926 January 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。1:41:29 上午1:41 上午01:41:291月-21