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跨国公司财务管理期末复习资料 跨国公司财务管理期末复习资料 跨国公司：跨国公司是在一定程度上通过集中控制、在两个或两个以上的国家从事跨国界生产经 营活动的现代经济实体 P3 国际货币制度：国际货币制度是指国际间进行各种交易支付所才用的一系列安排和惯例以及支配 各国货币关系的一套规则和机构 P14 布雷顿森林体系：确立了黄金与美元挂钩，各国货币与美元挂钩的关系，并建立固定汇率的、以 美元为中心的新的国际货币体系 P18 布雷顿森林体系的两大支柱： 支柱一，美元与黄金直接挂钩； 支柱二，其他国家货币与美元挂钩，建立与美元的固定比价关系。 远期汇率：远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使 用的汇率 外汇市场：即期外汇交易、远期外汇交易、调期外汇交易 P53 即期外汇交易：外汇交割在交易日后第二个工作日，是最基本的交易，可以满足顾客对不 同货币的需求，建立各种货币的头寸 远期外汇交易：外汇交割在即期日后将来某一天，双方签订合同后，无需立即支付货币， 而延至将来某个时间，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险 调期外汇交易：交易者同时进行金额相同而方向相反、交割期不同的两笔买卖 欧洲货币市场：期限较短，经营规模巨大 利差较小，利率波动大 银行同业间的交易占主导地位，具有批发性质 经营环境自由，经营灵活方便，融资效率高 先进的交易技术 1、使国际金融市场之间的联系更加紧密 2、为世界经济的发展提供了资金便利 3、为贸易逆差国提供了资金，促进了国际贸易的发展 1、会影响国际金融市场的稳定 2、会影响各国外汇储备的稳定 3、会影响各国货币金融的稳定 一个国家或地区要成为国际金融中心必须具备哪些重要条件？？ P72 1、政治制度稳定 2、金融制度完善，有足够数量的银行及其他类型的金融机构，足以组织起相 当规模的金融资产交易 3、不实行外汇管制、资金流动和信贷控制，外汇交易自由 4、具有现代化的通讯设备和完善的金融服务设施，能适用国际金融业务的需 5、具有优越的地理位置和区时 外国债券：由外国借款者在一国国内资本市场所发行的债券，并以发行地当地货币作为计货币 特点： （1）受东道国主管机关的管制； （2）利息收入可征收不同的税收； （3）发行的时间表及总额有不同的管制； （4）披露要求有不同的标准； （5）世界上最大的外国债券市场在瑞士 欧洲债券: 由国际借款者同时在几个国家资本市场发行债券，计价货币必须是非发行地当地的货 存托凭证：指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，可代表外国公司股票，也可代表证券。P104 外汇期货合约：交易双方各自支付一定的保证金和佣金，并按照交易币种、数量、交割月份与地点等买卖一定数量的外汇 外汇远期合约：双方在约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇的合约 现货期权：是以现货为标的资产的期权，期货期权是以期货为标的资产的期权。在交易所交易的期权主要有商品期权与金融期权两大类 P117 会计风险：又称折算风险，是指子公司财务报表折算的过程中给跨国公司带来损失的可能性 P145 ：也称长期风险，指预料之外的汇率变动对跨国公司未来可获得的现金流量净现值产生 的影响，也即对公司盈利能力和公司总价值的影响 P155 什么是经济风险？它和会计风险、交易风险有什么不同？ 经济风险是指意料之外的汇率变动对跨国公司未来可获得现金流量的现值所产生的影响。经济风险直接影响企业的盈利能力和企业总价值，并且对企业未来现金流量产生影响，会计风险不影响现金流量，也不会对企业的真实价值产生影响，它改变的只是企业的财务结构即股东权益的账面价值，交易风险是经济风险的组成部分，反映了汇率变动对未来现金流量的直接影响，因此，经济风险控制措施的制定，应将交易风险考虑在内 交易风险：在汇率变动前所发生的债权是、债务关系在汇率变动之后进行清偿时产生的利得或蒙受的损失 P174 集中存储：跨国公司的各个分支机构只保持为满足其交易性需要的资金，而应付意外的支出的现金需要量则由公司总部集中管理，形成预防性现金存储总库 P245 跨国调度：由于生产经营季节性或其他周期性因素的作用，各子公司日常的实际现金收支往往难以达到均衡，因而各日的实际现金存量总是围绕预先核定的交易需要量上下波