中证指数有限公司股票指数计算与维护细则.docx

中证指数有限公司 股票指数计算与维护细则 V10.0 2019 年 12 月 版本号 版本号 变更时间 变更范围 10.0 2019 年 12 月 风险警示股票临时调整规则 1.0 2005 年 4 月 制定股票指数计算与维护细则 2.0 2006 年 4 月 分级靠档规则变更 2.1 2006 年 7 月 快速进入规则 2.2 2006 年 9 月 收购合并、分立规则 2.3 2006 年 9 月 暂停上市、退市股票处理规则 2.4 2006 年 9 月 长期停牌股票处理规则 2.5 2006 年 9 月 破产股票处理规则 3.0 2007 年 7 月 停牌股票临时调整规则 4.0 2008 年 2 月 自由流通量规则实施 5.0 2013 年 12 月 指数定期审核实施时间及证券事件维护规则变更 5.1 2013 年 12 月 中证指数专家委员会开会时间变更 6.0 2015 年 3 月 自由流通量档位调整 7.0 2016 年 12 月 自由流通量规则描述调整 8.0 2018 年 8 月 补充部分附录说明 9.0 2019 年 7 月 长期停牌股票处理规则变更 目录 1、指数定期调样 1 审核时间 1 审核参考依据 1 样本股调整数量 2 缓冲区规则 2 备选名单 2 长期停牌股票的处理 2 财务亏损股票的处理 3 2、指数临时调样 4 新上市股票 4 收购合并 5 分立 5 停牌 6 暂停上市或退市 6 破产 6 实施风险警示 7 其他特殊情形 7 3、指数日常维护 7 样本股日常维护 7 其他特殊情形 8 4、指数计算 8 指数的实时计算 9 自由流通量 9 分级靠档 10 全收益指数和净收益指数 11 多币种指数 12 5、指数修正 13 修正公式 13 需要修正的情况 13 6、指数发布 14 发布渠道 14 发布频率 15 7、指数规则审阅 15 不定期审阅 15 定期审阅 16 附录一中证行业分类 16 附录二中证指数原则 21 附录三公司事件处理方法 23 附录四 自由流通量 25 附录五 指数计算说明 27 附录六 指数专业术语 36 附录七 细则变更记录 38 联系我们 44 免责声明 45 PAGE PAGE 10 1、指数定期调样 依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则， 除非编制方案中特别说明，股票指数原则上每半年审核一次， 并根据审核结果调整指数样本股。 审核时间 一般每年 5 月和 11 月的下旬审核股票指数样本股，除非编制方 案中特别说明，样本股调整实施时间原则上分别是每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。 审核参考依据 每年 5 月份审核样本股时， 参考依据主要是上一年度 5 月 1 日至 审核年度 4 月 30 日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的 交易数据及财务数据；每年 11 月份审核样本股时，参考依据主要是 上一年度 11 月 1 日至审核年度 10 月 31 日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的交易数据及财务数据。 在其他时间审核样本股时， 采用的数据来自编制方案约定时间区间的交易数据及财务数据。 上述数据来自交易所行情或由中证指数有限公司不时指定的数据供应商。所有的数据均为公开或通过支付对价可获得的公平数据。不存在依靠人为经验对指数编制所使用的数据进行处理或人为剔除 符合要求的数据的情形。 除非特别说明， 指数审核时采用的行业分类， 来自于中证行业分类，详见附录一。 样本股调整数量 定期调整指数样本时，股票指数中部分指数设臵调整比例限制， 具体比例见各指数编制方案。 缓冲区规则 为有效降低指数样本股周转率， 部分股票指数样本股定期调整时采用缓冲区规则，具体缓冲区比例见各指数编制方案。 备选名单 为提高指数样本股临时调整的可预期性和透明性，沪深 300、中证 100 等股票指数设臵备选名单， 用于样本股定期调整之间发生的临时调整。当指数因为样本退市、 合并等原因出现样本空缺或其他原因需要临时更换样本时， 依次选择备选名单中排序最靠前的股票作为样本股。当备选名单中股票数量使用过半时， 中证指数有限公司将及时补充并公告新的备选名单。备选名单的股票数量见各指数编制方案。 长期停牌股票的处理 一般而言，对于股票指数的样本股， 在定期调整时： 至数据考察截止日已连续停止交易超过 25 个交易日且仍未恢复交易的样本股， 如果落入候选剔除名单， 则原则上列为优先剔除股票。 至数据考察截止日连续停止交易接近 25 个交易日，且仍未恢复交易的样本股， 由专家委员会讨论决定是否列为候选剔除股票。