投资工具与风险管理.pptxVIP

投資代表課程 ;投資工具及風險;投資風險;協調風險及回報 預期風險與回報的協調 (例如 承受風險程度及充增加回報的機會）　 實際的預期投資回報 投資範圍取決於可承受風險程度;;風險量度;風險量度;;;追索錯誤 (Tracking Error) 與標準(Benchmark) 的距離　 阻礙較好的投資策略　 相對風險 (against benchmark) or　絕對風險　(risk of portfolio) 如個別或獨立考慮會影響資產組合的風險　;投資工具;現金 速動資產　－　可兌換現金（外幣），低資本虧損風險　 政府，金融機構發行的短期工具 (到期???少於９０日);;現金 提供短期明確的回報　－　根據資金的多少及可用性　 回報比其他資產類別可能較低　 回報可能不能牽達到投資者長線投資的目標　 釐定標準;股票 股息收入及資金增長回報　 風險程度比其他資產類別較高－收入及資金的波動 減低投資組合回報的變數　 高流動性及可分配;股票 高市場流動性 　　流動資金比率　 = 銷售成交量 ($) 　　　市場集資額 達到長期增長　 稅務考慮;MSCI Changes;建議中的MSCI指數改動;什麼是自由流通量(Free Float)?;自由流通量計法的好處;根據自由流通量計算比重方法;股票 風險 - 價格波