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PAGE PAGE 1 P2P风险整治的逻辑思路以及制度安排范文 　　在互联网金融各领域发展中，P2P网贷应该是其中发展最为火爆，也是风险爆发最多的领域。下面一起来看看P2P风险整治的逻辑思路以及制度安排吧! 　　按照银监会这次在《答记者问》中提供的数据，截止20xx年6月底，全国正常运营的网贷机构共2349家，借贷余额6212.61亿元。相比更早发展P2P的英国和美国，中国P2P网贷行业的业务总额早已远远超过他们。中国最大的几家P2P网贷公司，宜信和陆金所，也都成为了全球最大的P2P网贷公司。这也是当年互联网金融概念火爆时，鼓吹者认为互联网金融将颠覆银行，互联网金融将是中国弯道超车机会的底气所在。 　　其实，P2P网贷在中国的快速生长，得益于当时中国缺乏对相关业务的监管规范。利用监管缺位的机会，P2P网贷行业迅速发展起来，但泥沙俱下，其中也积聚了巨大风险。去年E租宝和中晋系事件相继爆发，涉及资金都在几百亿元人民币规模，受害投资者数量上万，甚至引发了一些不稳定因素。也许，整个互联网金融风险整治活动的开展，就是由P2P网贷的风险事件所引发。按照银监会在《答记者问》中提供的数据，据不完全统计，截止20xx年6月底，全国累计问题平台有1700余家，约占全国机构总数的43.1%。因此，说对P2P网贷的风险整治，是这次整个互联网金融风险整治专项工作的重心，应该并不为过。 　　所以，对P2P网贷风险整治的观察，有助于揭示整个整治工作的逻辑思路和制度安排。 　　风险整治，当然要先明确风险。此次P2P网贷风险整治活动大体划分为三个阶段进行，基础是风险排查。 　　1、摸底排查阶段 　　第一个阶段是摸底排查阶段。按照《P2P网贷风险专项整治工作实施方案》(以下简称：《整治方案》)的规定，排查的目的是准确掌握网贷机构相关数据，摸清行业底数，建立较为完整的行业基本数据统计体系。 　　排查方法是多方数据汇总。银监会先会同工信部、公安部、工商总局、国家网信办，以及第三方统计机构、行业自律组织，利用行业信息库、大数据检索、工商注册信息、接受举报等方式，汇总形成网贷机构基本数据统计。然后，将这些数据发送给各省政府。各省政府再以此为基础，综合采用公告确认、电话联系、现场勘查、高管约谈等方式，对统计的内容逐一核实，并要求机构法定代表人或高级管理人员等对核实后的信息进行签字确认，做到对“一户一档”。 　　换句话说，只要你在工商登记那注册为网贷机构的，都会在排查摸底范围内;即使你没有注册为网贷机构，但以网贷名义开展经营活动的，也会被纳入排查范围。 　　排查的内容很广泛，包括网贷机构的各种基本信息和各类产品及业务运营情况，同时要查实网贷机构在运营中可能存在的各种问题，包括是否设立资金池、是否存在自融、是否提供担保等。《整治方案》还要求对于那些近年业务扩张过快、在媒体过度宣传、承诺高额回报、涉及房地产配资或校园贷等业务的网贷机构进行重点排查。 　　这项工作显然会比较复杂，因为需要收集网贷机构的运营信息，并且要做出是否合规的判断。现有平台4千家左右，但在地域分布上并不平衡，上海、浙江、广东和北京的网贷机构数量较多，地方金融办的工作压力应该比较大。 　　在《整治方案》公布的现在，排查工作已经基本完成。我好奇的是：各地排查的数据到底如何?在排查过程中是否收集和掌握了各网贷机构在运营中存在的问题? 　　2、分类处置阶段 　　排查工作完成之后就进入了第二个阶段：分类处置。按照《整治方案》的要求，网贷机构将按照排查结果分为三类：合规类、整改类和取缔类。可见，排查中收集的信息很重要，将直接决定网贷机构所面临的不同处理手段。 　　不管排查的数据和信息能否全面，在确定分类处置时，分类标准必须明确。P2P网贷监管工作在这点上做的比较规范。 　　前面说过，P2P网贷在中国的野蛮生长，与当时没有相应的监管规范有密切关系。在野蛮生长过程中，因为没有规范，或者放任不管，逐利的网贷机构当然是怎么赚钱怎么来，甚至在市场竞争压力下，被迫采取短视的策略，顾不上经营模式能否持续。但伴随着这次整治工作的开展，银监会在8月底发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《管理办法》)，为P2P网贷提供了业务规范，也为分类处置提供了制度依据。 　　因此，与股权众筹整治活动的逻辑不同，在P2P网贷的整治工作中，必须将《整治方案》与《管理办法》合并考虑。在对P2P网贷机构进行分类处置时，虽然未像股权众筹整治活动那样详细列出6类违规行为，但应当遵守《管理办法》的要求予以处理。 　　在《整治方案》出台的时候(20xx年4月份)，《管理办法》还只是一个征求意见稿，并未正式推出。所以，《整治方案》只是笼统强调了网贷机构要满足信息中介的定性，不得触及业务“红线”，资金要第三方存管以及信息披露要规