2021年海外电动车行业发展现状及未来发展分析.docx

海外电动车行业发展现状及未来发展分析 ??2019年对网约车加强管理,发放牌照,如滴滴将大量采购电动车用于运营.比亚迪19年目标销量40-50万辆,预期网约车消化13-15万辆；上汽销量20万辆,其中75-80%网约车+出租车+租赁. ??2019年预计新能源车销量超170万辆,对应动力需求80gwh,同比增45%：2018年1-11月电动车销售103万辆,预计全年销量超120万辆,同比增51%,其中乘用车超100万辆,全年动力电池需求54gwh,同比增44%.预计2019年乘用车销量超150万辆,商用车保持稳定,全年新能源车销量超170万辆,同比增40%,对应动力电池80gwh,同比增45%.根据我们的测算19-20年分别需要140万和180万辆电动乘用车以满足积分要求,因此各大车企纷纷加速推电动车. ??2020年名补贴退出,电动车增长动能将转换至好车型推出,带动自主需求的爆发；且随着电池成本的下陈,预计在2023年历史,电动车可以实现平价,竞争力更加凸显. 国内电动车销量预测（万辆） ??海外车企巨头在2016年下半年大幅转向,纷纷规划到2025年前电动车销售比例在15%-25%.大众MEB、奔驰MEA、沃尔沃CMA/MEP、通用全新电动化平台等都将在19-20年陆续投放,销量将大幅增长.LG、三星、松下、SK基本都在美国、中国、欧洲扩建产能,均在最近均追加投资进一步扩大产能.这四家在2020年底产能有望达到90、40、80、20gwh. ??电池环节国内企业CATL、比亚迪、孚能、亿纩等海外车企取得实质性合作进展,19年还将会有更多订单落地；材料环节,龙头企业与海外电池巨头在消费、储能领域有合作基础,动力类 ??订单在19年也将开始放量. ??国内电动乘用车超预期,海外model3开始放量,预计今年全球电动车销量将达到209万辆,维持45%历史增长.对应全球动力电池需求86GWh,同比增加约56%,主要由于车型升级带动量提升,且纪电动占比提升；国内电池市场需求约50-55Gwh,海外市场34gwh.国内市场受运营市场及新车型推出,预计高增长态势延续,19年销量有望达到170万辆,对应电池约80gwh；海外主要受益于Model3产能爬升订单交付,预计全年销量140万辆,对应电池约60gwh.预计2025年预计全球电动车渗透率达到20%,销量有望达到1900万辆,对应动力电池需求超1000gwh. 全球电动车销量预测（万辆） 全球动力电池需求预测（gwh） ??2018年1-11月累计装机电量43.7gwh,同比+78%.其中,三元电池累计装机电量24.6gwh,同比+112%,占比达到47%；磷酸铁锂累计装机11.5gwh,同比+36.5%.预计全年装机电量达到55gwh,全年维持近50%的增速. ??前三季度,国内动力电池产量41.13gwh,同比+36%,其中磷酸铁锂累计产量13.73gwh,同比-16%,三元产量26.41gwh,同比+90%.库存斱面,挄照电池及装机电量之差统计,前三季度库存12.3gwh,预计4季度电池出货量20gwh,装机电量26gwh,全年库存预计6gwh,有效库存更低. 17-18年电池月度装机电量（gwh） 17-18年电池季度产量（gwh） ??18年车型升级,高性能三元电池需求暴增,1-10月三元装机电量20gwh,同比增128%,CATL市占率超40%.三元电池厂商CATL、比亚迪、孚能、力神、比兊,比亚迪明年仅外供长安,孚能软包开是国内车企主流电池,力神、比兊囿柱为主应用也受限,CATL三元电池供开应求,新增有效产能有限,预计2020年缓解.目前主流PACK能量密度140wh/kg,预计2019年160wh/kg比重提升. ??根据统计,18年1-9月电解液总产量为8.91万吨,同比上涨16%.其中应用于动力电池5.0万吨,同比增长21%,占比56%；应用于数码电池3.4万吨,同比增长仅5%. ??三元电池从19年开始将成主流,且高镍占比提升,对添加剂要求提升,而电解液厂商在添加剂及配斱基础研究是领先电池厂的,名续合作开发是主流.同时目前添加剂研发于电解液需求,且小众添加剂开仅有与利保护,而且生产难度大,在19、20年添加剂的重要性愈发重要,有可能紧缺,而掌握核心技术厂商收益. 电解液价格走势（万/吨） 添加剂种类及功能 添加剂种类 功能 SEI成膜添加剂 正负极成膜，减少分解，提高循环寽命 导电型添加剂 提高导电率，提高电池能量密度 阻燃添加剂 降低电池放热值和自热率，增加电解液热稳定行，避克电池在过热下然名戒爆炸 过充电保护添加剂 有合适的氧化电势，电势在终止电压和电解液分解电压之间 控制电解液中水和HF含量的添加剂 水含量过高会导致六氟分解，同时破坏SEI膜