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股权激励案例 ——招商银行（600036）：对骨干实施限制性股票 激励 招商银行股份有限公司今天公告（2008-03-19）《首期A 股限制性股票激励计划（草案）摘要》，披露： [激励对象的确定依据和范围] 本计划的激励对象根据《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试 行）》、《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》 及其他有关法律、行政法规和《公司章程》的相关规定，结 合公司实际情况而确定。 本次激励对象不含董事、监事以及高级管理人员，激励对象 的范围为董事会确定的对公司整体业绩和持续发展有直接影 响的核心专业人才和管理骨干，以及公司认为应当激励的 他关键人员。 本股权激励计划授予激励对象限制性股票分两批进行， 第一批激励对象约1150名，第二批激励对象人数在一年之后 由董事会审议确定。 激励对象的具体人员名单由公司管理层考核确定，激励 对象还必须经《招商银行股份有限公司首期A股限制性股票 激励计划实施考核办法》（以下简称《考核办法》）考核合格。 [涉及的限制性股票种类、来源、数量和授予] 种类：本计划所涉及的限制性股票为招商银行A股股票。 来源：本计划限制性股票来源为招商银行 向激励对象定向发 行新股。 数量：本计划授予激励对象限制性股票总额度为 1.47亿股， 约占当前公司股本总额的1%。 授予：本计划授予激励对象限制性股票分两批进行，第一批 授予总额度约为8000万股，占总股本的0.54%；第二批剩余 授予额度约为6700万股，占总股本的0.46%。每个激励对象 获授的股票数量都不超过公司股本总额的1%。 [本计划的有效期、授予日、禁售期和解锁期] 有效期：本计划的有效期为10年，自授予日起计。 授予日：在本计划报国资委审核批准、证监会备案无异议、 公司股东大会审议批准后由董事会确定。授予日还应遵从《上 市公司股权激励管理办法（试行）》第二十六条的规定。 禁售期：自授予日起5 年为禁售期，在禁售期内，激励对象 根据本计划获授的限制性股票被锁定，不得转让。 禁售期内激励对象因获授的限制性股票而取得的股票股利同 时锁定，该等股票股利禁售期的截止日期与限制性股票相同。 在禁售期间限制性股票及该等股票分配的股票股利不得在二 级市场出售或以其他方式转让，但激励对象可以行使该等股 票的其他全部权利，包括但不限于该等股票的投票权和 自由 支配就该等股票获得的现金分红的权利。 解锁期：禁售期后的 5 年为解锁期，在解锁期内，若达到本 计划规定的解锁条件，激励对象可分五次申请解锁,每年解锁 授予限制性股票总量的20%。 在股权激励计划有效期内，激励对象解锁时股权激励收益最 高不超过该激励对象薪酬总水平的50%，超过部分的收益由 公司董事会处置。 [限制性股票的授予和解锁] （一）授予条件 激励对象获授限制性股票必须同时满足以下条件： 1、招商银行未发生如下任一情形： （1）公司最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出 具否定意见或者无法表 示意见的审计报告； （2）公司最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予 以行政处罚； （3）中国证监会认定的其他情形。 2、激励对象未发生如下任一情形： （1）最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人 选的； （2）最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行 政处罚的； （3）具有《公司法》规定的不得担任公司董事和高级管理 人员情形的； （4）公司董事会认定其他严重违反公司有关规定的。 3、激励对象接受《考核办法》的考核且上一年度考核合格。 （二）授予价格 1、授予第一批激励对象限制性股票的价格取下述两个价格中 的较高者： （1）限制性股票激励计划草案摘要公布前1交易日的公司 标的股票收盘价； （2）限制性股票激励计划草案摘要公布前30个交易日内 的公司标的股票平均收盘价。 授予第二批激励对象限制性股票的价格取下述两个价格中 的较高者： （1）确定第二批授予的董事会公告前1交易日的公司标的 股票收盘价； （2）确定第二批授予的董事会公告前30个交易日内的公 司标的股票平均收盘价。 2、本计划激励对象认购公司股份的购买价格为授予价格的 50%，激励对象认购股份的资金由激励对象自筹。 （三）授予程序 1、董事会薪酬与考核委员会负责拟定限制性股