2理财规划专业能力投资规划.pptx

第六章 投资规划 股票、国债、基金、外汇、期货……本章内容投资规划的基本知识股票投资基金投资债券投资期货投资外汇投资黄金投资收藏品投资银行理财产品第一节 投资规划的基本知识投资的概念投资规划的概念投资品种概述投资规划程序 投资应考虑的因素投资策略证券投资金融投资投资一、投资的概念投资是指为未来收入货币而奉献当前的货币实物投资（直接投资）金融投资（间接投资）证券投资是购买有价证券及其派生工具以期获得收益的一种投资行为放弃现在确定的消费期待未来不确定的收益投资的目的为大额消费做准备提供退休资金（投资是补充未来收入来源）积累财富投资关注的是未来！二、投资规划投资规划的概念是指根据个人理财目标和可投资资源，以及风险承受能力的实际情况来确定有效投资方式的一系列投资的组合分析和管理。影响投资规划的因素宏观环境市场波动投资新产品的出现个人投资目标的高低三、投资工具投资工具储蓄保险债券基金外汇股票期货房产金银收藏风险性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中兑现性高低中中高高高低低低四、个人理财投资规划程序 创立投资目标确定投资决策进行投资品种分析构建投资组合评估投资组合绩效第一步：创立投资目标短期目标、中期目标、长期目标一般以资金量作为指标获取投资相关信息帮助设定目标目标切合实际，明确、可以衡量到2008年12月31日我的总资产要达到10万元建立有效的投资目标应思考的问题你的资金的用途是什么？你需要多少钱才能达到投资目标？你如何得到这些钱？你需要多长时间积累这些钱？你愿意为投资计划承担多少风险？什么经济或个人状况会改变你的投资目标？考虑到你的经济状况，你的投资目标合理吗？你愿意为达到理财目标而做出牺牲吗？如果没有达到理财目标，后果将是什么？……第二步：确定投资决策检查自己的财务状况，明确可投资资金的规模获得投资计划所获得的资金影响投资决策的因素投资风险投资收益投资增长性投资流动性投资风险投资风险的种类市场风险政策性风险道德风险流动性风险通胀风险利率风险投资者的风险偏好（容忍度）预期收益增加一单位，投资者愿意接受的最大风险 应按照自身的风险偏好来制定合理的投资政策投资收益投资收益或投资回报包括收入收益和资本所得收益收入收益就是利息、红利等的收入资本收益就是资本增值或价差的收入衡量投资收益的主要指标是投资收益率。投资收益率=（期末价格-期初价格+持有期收入收益）/期初价格收益率的又可分实际收益率和预期收益率实际收益率就是过去投资实际获得的收益率，可能是正的、零、或者负的预期收益率是估算将来预期产生的收益，也就是投资希望获得的收入收益和风险是正相关的 投资增长性是指投资价值上升关注成长型投资品种短期增长（投机）和长期增长（投资）第三步：进行投资品种分析首先是明确这些投资品种的价格形成机制、影响其价格波动的各种因素及其作用机制等；其次是要发现那些价格偏离其价值的品种。投资分析的方法 基本分析：是指通过对公司的经营管理状况、行业的动态及一般经济情况的分析，进而研究投资品的价值，即解决“购买什么”的问题。技术分析：目的是预测投资品，尤其是证券价格涨跌的趋势。即解决“何时购买”的问题。第四步：构建投资组合确定具体的投资品种和投资者的资金投入各种投资工具和投资品的比例 个别投资品选择，主要是预测个别投资品的价格走势及其波动情况。投资时机选择，涉及到预测和比较各种不同类型投资品种的价格走势及其波动情况。投资的多元化，则是指依据一定的现实条件，构建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。 第五步：评估投资组合绩效定期评价投资的表现，其依据不仅是投资的回报率，还有投资者所承受的风险投资业绩的评估主要从两方面来考虑一是选择的能力，即由于所选择的投资品给投资者带来多大贡献二是对把握市场时机的能力进行考核。调整投资组合五、投资组合设计应该考虑的因素 投资组合投资工具组合投资时间组合投资比例组合选择具体的投资品种选择投资时机和投资期限分散投资（投资方式的不相关 ）-不同类型的投资组合-同类型投资的多样化组合-全球分散投资构建多元化的投资组合依据一定的现实条件，构建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合六、投资策略 投资者明确了自己的投资目标后，进行投资时所运用的一些具体的操作方法 投资三分法 固定比例投资法 固定金额投资法 耶鲁投资计划 杠铃投资法 第二节 股票投资视频 一、股票的定义股票是有价证券的一种主要形式，是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股票的用途出资证明参与经营权利润分配权二、股票的特征 收益性 是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的