公司理财精要版(罗斯第9版)2财务报表、税和现金流量.pptx

第2章会计报表、税与现金流量重要概念与技能理解财务报表所提供的信息区分账面价值与市场价值知道平均税率与边际税率的区别知道会计利润与现金流量的差别计算企业的现金流量本章结构2.1 资产负债表2.2 利润表2.3 税2.4 现金流量信息来源2.1 资产负债表 某一特定日期由会计人员对企业会计价值所拍的一张快照。 资产负债表衡等式为：资产 ≡ 负债 + 所有者权益资产负债表分析分析资产负债表时，财务管理人员应注意以下三个问题：流动性负债与权益市价与成本流动性指在不引起价值大幅损失的情况下，资产变现的方便与快捷程度。流动资产的流动性最强。一些固定资产是无形的。公司资产的流动性越强，对短期债务的清偿能力就越强。流动资产的收益率通常低于固定资产的收益率。负债与权益债权人享有对企业现金流量的第一索取权。所有者权益等于资产与负债之差额。市价与成本根据公认会计原则 (GAAP), 在美国，经审计的企业财务报表对资产应按成本进行计价市价是指资产、负债或权益在实际买卖中能达成的价格，与历史成本是两个不同的概念市场价值与账面价值2.2 利润表衡量企业在某一特定时期内的财务业绩利润的会计定义为： 收入 – 费用 ≡ 利润美国联合公司利润表 总销售收入 2 262利润表的经营活动部分报告了公司主要业务创造的收入和发生的费用产品销售成本 1 655销售、一般费用及管理费用 327折旧 90营业利润 190 29其他利润息税前利润 219利息费用 49税前利润 170所得税 84 当期: 71 递延: 13净利润 86 留存收益： 43 股利：43美国联合公司利润表 总销售收入 2 262产品销售成本 1 655销售、一般费用及管理费用 327利润表非经营活动部分列示全部融资费用，利润利息费用。折旧 90营业利润 190 29其他利润息税前利润 219利息费用 49税前利润 170所得税 84 当期: 71 递延: 13净利润 86 留存收益：43 股利：43美国联合公司利润表 总销售收入 2 262产品销售成本 1 655销售、一般费用及管理费用 327折旧 90营业利润 190 29其他利润息税前利润 219利息费用 49通常需要单独披露对利润征收的所得税税前利润 170所得税 84 当期: 71 递延: 13净利润 86 留存收益 ：43 股利：43美国联合公司利润表 总销售收入 2 262产品销售成本 1 655销售、一般费用及管理费用 327折旧 90营业利润 190 29其他利润息税前利润 219利息费用 49“底线”为净利润税前利润 170所得税 84 当期: 71 递延: 13净利润 86 留存收益 ： 43 股利：43美国联合公司利润表Total operating revenues$2,262Cost of goods sold 1,655Selling, general, and administrative expenses 327Depreciation 90Operating income$190Other income29Earnings before interest and taxes$219Interest expense 49Net income is the “bottom line.”Pretax income$170Taxes 84 Current: $71 Deferred: $13Net income$86 Retained earnings: $43 Dividends: $43利润表分析分析利润表时，应注意三个问题：公认会计准则 (GAAP)非现金项目（折旧）时间与成本公认会计准则（GAAP）按公认会计准则中的配比原则要求，收入应与费用相配比。因此，在收入发生或应计的时候，即使没有相应的现金流量配合，也要在利润表上报告。非现金项目折旧是最明显的非现金项目。没有公司会为“折旧”开支票付款。另一种非现金费用是递延税款，从现金流量的角度来看，递延税款不是一笔现金流出。（由于税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的会计利润与应税所得之间的时间性差异。）因此，净利润与现金是完全不同的两个概念。时间与成本在短期内，企业的特定设备、资源和责任义务是固定的，但企业可改变劳动力和原材料等投入的大小。从长期来看，所有的生产投入都是可以变动的（因此，相关的成本也是可变的）。财务会计人员对变动成本和固定成本通常不做区分，相反，他们将会计成本划分为产品成本和期间费用。2.3 税关于税，我们唯一可以肯定的是