货币银行学第五章.pptx

第五章 中央银行;;第一节 中央银行的产生和发展;第二节 中央银行体制比较;二、中央银行的组织结构 1、单一型中央银行 一国仅设立一家中央银行，作为中央金融管理机构，国家授权它掌握全国的货币发行，代理国库，制定和实施货币政策，管理和监督各金融机构的业务活动。 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。 一元式，总分行制度，大多数国家 中国 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即： 联邦中央银行制度，美国、德国 2、复合型中央银行 指一个国家没有专门的中央银行，而是由一家大银行集中央银行和商业银行的职能于一身。 ;相关知识：中国人民银行组织机构与管理体制;;3、准中央银行 只设置类似中银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。 如香港，货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行，货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行。 新加坡等国也是 4、跨国中央银行;三、中央银行与政府的关系 1、独立性较大的模式 2、独立性稍次的模式 3、独立性较小的模式 （思考：为什么中央银行要保持独立性？） 中央银行的独立性是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。其内容主要由两部分完成，一是中央银行自主权（法定职权）的立法界定；二是中央银行在行使自主权时受制于其他法律主体的程度，亦即要处理中央银行和其他法律主体（尤其是政府）之间的关系。从一定意义上讲，中央银行的独立性问题就是中央银行法律地位的确定问题。 四、美国联邦储备体系（了解）;第三节 中央银行的性质和职能;;2、银行的银行 集中存款准备金 保证存款机构的清偿能力 有利于央行调节信用规模和控制货币供应量 充当最后贷款人 再贴现 再抵押 再贷款 资金清算中心 ;3、政府的银行 代理国库收支 代理国家债券发行 向政府融资（贷款、购买国债） 保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 制定并监督执行金融法规 代表政府从事国际金融活动 此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能;第四节　中央银行的资产负债;二、中央银行的资产业务 再贴现业务 贷款业务 证券买卖业务 保管黄金、外汇储备 三、中央银行的其他业务 资金清算业务：集中票据交换 ；清算交换的差额 ；组织异地之间的资金转移 。 代理国库业务 ;第五节 中央银行的货币政策;二、货币政策工具 1.一般性政策工具（三大法宝） （1）再贴现政策 再贴现是指商业银行和其它金融机构持有已贴现的尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行的信用扩张能力，达到调控货币供应量的目的。;包括两个方面：再贴现率的调整和规定向中央银行申请再贴现的资格。 A、该政策的作用： 影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本 可促进信贷结构的调整 可产生货币政策变动方向和力度的告示效应，影响公众的预期 可以防止金融恐慌 B、优点： 体现中央银行的政策意图;既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构 C、局限性： 其告示效应是相对的 控制货币供应量的主动权不完全在中央银行 再贴现率的调整有一定的限度 （2）存款准备金率 中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性的要求商业银行按此比率上缴存款准备金。 ;中央银行通过调整存款准备金比率来影响商业银行的信用能力，从而达到控制货币供应量的目的。 调节过程为： 紧缩时，提高存款准备金率 放松时，降低存款准备金率 A.作用 可调节货币供应量。 保证商业银行等存款货币机构的资金的流动性。 限制商业银行体系创造派生存款的能力。 ;B.优点 对所有存款货币银行的影响是平等的 对货币供给量有极强的影响力，力度大、速度快、效果明显。 C.局限性 对经济的振动太大，不宜作为中央银行日常调控的工具。 会影响公众的心理预期。 不易把握货币政策的效果。;;;;（3）公开市场政策 指中央银行在金融市场上买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现政策目标。 A.作用 可调控商业银行的准备金和货币供应量 影响利率水平和利率结构 与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。 公开市场操作的政策目的有两个： 一是维持既定的货币政策，即保卫性目标。 二是实现货币政策的转变，即主动性目标。;B.优点 操作的主动权完全掌握在中央银行手中 可以灵活精巧地进行，不会对经济产生过猛烈的冲击 可进行经常性的、连续性操作，具有较强的伸缩性 具有极强的可逆转性 可迅速进行操作 用于操作的政策工具有： 政府债券、商业票据、中央