第一章个人理财.pptx

理财规划;第一章 个人理财与理财规划;学习目标;学习目标;案例导入; 由于成功地实施了“科学节约战略”，这个普通、平常的家庭如今在美国一举扬名。据悉，这个七口之家的家庭年收入大约为3.3万美元，低于美国家庭的年平均收入(有关统计数字大约为4.3万美元)，但是，伊科诺米季斯一家在日常生活中却能“花最少的钱，办尽可能多的事”。 例如，他们全家每月在饮食方面的花销仅为350美元，而美国官方的有关统计数字表明，一个普通的四口之家每月光吃饭就大概要花费709美元。另外，安妮特透露说，他们家主要的经济来源是丈夫的收入，她则是全职太太，负责在家照看孩子。但是，即使这样，她每个月节约下来的钱比她去工作挣的还多。 另外，伊科诺米季斯家买下了一套含有五个卧室的房子。如今，他们经过努力，不仅基本还清了贷款买房的债务，房子还升值了一倍多。 ;伊科诺米季斯家族的理财八招;伊科诺米季斯家族的理财八招;伊科诺米季斯家族的理财八招;第一节 个人理财概述;; 进行个人理财，目的是实现个人及家庭的理财目标，并最终达到终生的财务安全和财务自由。;二、影响个人理财的因素 （一）宏观因素 1．政治、法律与政策环境; （3）收入分配政策。收入分配政策是指国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。 （4）税收政策。由于税收政策直接关系投资收益与成本，因此，对个人和家庭的投资策略具有直接的影响。税收政策不仅影响可用于投资的个人可支配收入的多少，而且通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率。;; （2）消费者的收入水平。 个人金融业务以消费者收入为基础，但是消费者不可能将全部收入均用于购买金融产品，因此，需要从不同角度衡量一个经济体中的消费者的收入水平。 （3）宏观经济状况。 理财产品的设计与定价，理财投资组合的构建与理财投资策略的选择受到宏观经济状况的制约。;3.社会环境????;对个人理财业务产生直接影响的微观因素主要是金融市场，金融市场的竞争程度、开放程度、价格机制???会影响个人理财产品的价格。 ;三、个人理财的起源及发展; 1972年，美国又创立了第一家专业理财教育机构——金融理财学院（College for Financial Planning），向社会推行金融理财师（又译为财务规划师）CFP（Certified Financial Planners）认证制度。 20世纪70年代，证券、投资、保险的混业经营金融改革浪潮的出现使创新金融产品不断涌现，为个人理财提供了丰富的金融投资产品。 20世纪80年代，银行管理理论的转变和电子信息系统的使用，使融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务的“组合式”理财产品开始成为银行个人理财业务发展的主要方式 。 20世纪90年代，金融管制开始松动，各类投资工具和衍生产品市场、场外市场交易规模迅速扩大，使理财产品的投资空间得到进一步拓展，组合方式、投资对象、风险承担和利益分配模式呈现多样化，保证收益（保底）、浮动收益、有条件转换收益等各类理财产品不断推陈出新。 ; 到20世纪末，体系完整、制度完善的理财行业在美国已经形成并在欧亚等经济发达国家和地区得到了迅速的推广与发展。在国际CFP理事会（1990年成立， 2004年3月更名为国际金融理财标准委员会，即Financial Planning Standards Board，FPSB）和CFP标准委员会（CFP Board of Standards，简称CFP Board，于1994年由ICFP更名形成的非盈利性金融管理机构）的推动下，国际金融理财行业基本上在金融理财师的执业标准和业务操作流程方面达成共识。 ;理财规划和理财规划师;第二节 个人理财规划;; (一)整体规划 个人理财规划通常不会是一个单一性规划，而是一个包括现金规划、投资规划、税收规划、退休规划、风险管理以及遗产规划等单项规划在内的综合性规划。每个单项规划可以针对某一方面的具体问题提供解决方案，但仅仅依靠单项规划并不能全面实现客户的理财目标，因此，理财规划必须是一个全面综合的整体性解决方案。 (二)提早规划 货币经过一段时间的投资和再投资可以进一步增值，即货币的复利现象，称为货币的时间价值。由于货币具有这样的特性，所以理财规划应尽早开始，理财方案应尽早制定。; (三)现金保障优先 不论个人及家庭作何种规划，首先要保证日常生活和意外应急准备（重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等发生的计划外开支而作的准备）。因此，根据理财规划的基本要求，建立一