证券投资工具.pptx

证券投资学 ;简历;简历;联系方式：;考试方式;模拟交易;财经网站：;;第一节 证券与投资 第二节 债 券 第三节 股 票 第四节 证券投资基金 第五节 金融衍生工具; 第一节 证券与投资 ;证券及其特征 ; 证券分类 ; 投资 证券 投资 ; 第二节 债 券 ;债 券 的 定 义;按 发 行 主 体 分 类 ;按 债 券 形 态 分 类; 第三节 股 票 ; 股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证; 中国第一只股 票 —— 天桥百货 ;《证券法》规定股票应载明的事项主要有： 公司名称、公司登记成立的日期、股票种类 票面金额及代表的股份数、股票的编号 董事长签名，公司盖章 标明“发起人股票” ; 发 行 最 早 的 “股 票 ” ; 股 票 的 价 值 ; 股 票 类 ?? ; 普 通 股 票 ;优 先 股 票 ; 我 国 现 行 的 股 票 类 型 ;国家股的来源 ;外 资 股 ; 送红股 配股 转增股本 ;我国经济体制转轨过程中的特殊问题;7/27/2021;股 票 与 债 券 的 异 同; 第四节 证券投资基金 ;证券投资基金的定义;组合投资，分散风险 集合理财，专业管理 间接投资方式 投资额小、费用低;证 券 投 资 基 金 运 作 关 系 基金管理公司运作 基金管理与费用;; 受益凭证持有人/投资者/受益人 享有《基金法》规定的基金份额持有人的一切权利; 基金产品的募集者和基金的管理者，在基金资产进行具体的投资运用中具有核心作用; 负责保管信托财产，会计核算 具体办理证券和现金的管理及相关的代理业务，对基金投资运作进行监督;基金销售机构 注册登记机构 律师事务所 会计事务所 基金投资咨询公司 基金评级机构 ;;; 基金管理费计提标准; 2008年公募基金巨亏1.5万亿元 管理费却升8.28%;证券投资基金的法律形式 证券投资基金的运作方式 证券投资基金的投资对象 上市开放式基金(LOF) 指 数 基 金 交易所交易开放式指数基金(ETF) ;合同型基金 公司型基金 合同型基金与公司型基金的比较;　　 　　是依据我国《证券投资基金法》成立的一种信托型投资基金，基于一定的信托合同组织起来的代理投资行为，由投资者、基金管理公司、基金托管机构三方订立信托投资契约而建立。; 　 　　是依据《公司法》而成立的投资基金。即发起组织以投资为目的的投资公司发行投资基金股份，投资者购买基金股份、参与共同投资的信托财产形态。 ; 合同型基金与公司型基金的比较 ;封闭式基金概念 开放式基金概念 封闭式基金与开放式基金的比较　;　 指基金管理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在初次发行达到了预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新基金单位的一种基金。;　 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。 ;　;股票基金 国债基金 货币市场基金 指数基金 衍生证券投资基金;规模 风格; LOF 基 金 LOF基金的交易与转托管; Listed Open - ended Funds ;基金注册登记 ( T A ) ;;基金注册登记 ( T A ) ;　 1.　概念与特点 2.　案例：兴 和 基 金;　　　 指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平 ;指数基金 基金兴和 500018 ;基金兴和的投资组合;　　 　　净资产的50％进行指数化投资，以上海综合指数(A股)为参照指标 　　另外30％进行积极投资，主要投资于沪、深两市成长型股票 　　其余20％投资于债券; ETF 涵义与特点 ETF 的募集与交易 ETF 的套利机制;实物申购/赎回: “一篮子股票” ←→ ETF份额; 向基金公司申购赎回 ; ;　 ETF 基金的套利机制 ;　 ETF 基金的套利机制 ;　　某ETF市价：P＝27元，但ETF基金净值NAV＝28元折价大约3.6％; 第五节 金融衍生工具 ;商品期贷及其交易机制 套 期 保 值;商品期货及其机制 —— 从1848年82位芝加哥商人说起;套