某咨询企业全面风险管理与分析.pptx

;讨论内容;;企业风险管理的必要性;案例一：美国安然公司 (Enron);调查发现： 安然的董事会及审计委员会均采取不干预(“hands-off”) 监控政策 事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况、 期货及期权的业务 安然重视短期的业绩指标 安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度 ;案例二：美国世通公司 (Worldcom);调查发现： 世通的董事会持续赋予公司的CEO(Bernard Ebbers) 绝对的权力，让他一人独揽大权 美国证监会的调查报告指出：世通完全没有制衡机制 世通的董事会并没有负起监督管理层的责任 世通为公司的高级管理层提供丰厚(不合理)的薪酬和奖金;案例三：英国巴林银行 (Barings Bank);案例四：日本八百伴 (Yohan);在90年代，百富勤原是亚洲除日本外的最大投资银行 金融风暴冲击下，百富勤在短短一年内出现入不敷出，至1999年月1月宣布破产;某国有控股的上市企业(简称“国企A”)于19X4年以约4.2亿元人民币收购某汽车制造公司95%权益，两年后，该国企以3.2亿元人民币向一家马来西亚公司出售其在汽车公司中50%的权益，而记录了一笔4,000万元人民币的营业外收入。但其后，该马来西亚公司并没有按协议支付交易金额，而交易亦被迫中断。19X7年，国企A为掩饰交易失败而重新与三家公司签约，以3.2亿元人民币的同样金额将汽车公司的50%权益转售给这三家公司，但这三家公司最终都没有向国企A支付任何款项。;调查发现： 国企A未有就对外投资建立完善的风险管理，投资前既没有清楚考虑其高级管理层缺乏汽车制造业的经验，亦没做好可行性研究的各种分析。 在出售投资权益予该马来西亚公司时，并未充分考虑对方的信誉和偿付能力，亦未有利用买卖协议为可能出现的违约事件提供保障。 在转售投资权益予该三家公司时，并未披露这三家公司均为关联的 “空壳公司”。财务报表亦没有如实反映交易中断的情况。 汽车公司从成立至19X9年的5年间，一直未能调试投产，亦未有竣工验收，最终，该国企以大幅度低于成本的价钱，把该汽车公司出售，造成严重亏损。;某国营企业(简称“国企B”)于19X6至19X8的两年间，动用接近10亿元人民币，投资了15家公司，而该国企在每??公司的权益均在10%至30%之间，这些公司的业务范围包括金融、包装材料、汽车零部件、房地产开发、贸易和通信等。;某国有控股在香港上市的公司(简称“国企C”)没有遵守上市规则的要求，在没有得到股东批准的情况下，向一位董事的关联公司提供港币1.6亿元的贷款和港币1.96亿元的银行信用证担保，该贷款和信用证担保的总额占上市公司资本金的30% 款项贷出后，该关联公司一直不予还款，而国企C为该关联公司所提供的银行信用担保当中的港币9,500万元已被有关银行提出追讨;调查发现： 国企C的公司治理结构不规范，出现一小撮人独揽大权 国企C并没有建立合规方面的风险管理机制 国企C的财务报告系统既没有为上述关联交易作出适当的披露，亦没有为拖欠的贷款提取坏账准备;教训与启示 常言： 「智者从别人失败经验中吸取教训， 聪明者从自己失败经验中吸取教训， 愚者则永不懂从经验中学习。」;我们可以从上述案例中吸取什么教训？ 1. 熟悉企业本身的业务与相关风险 切记：避免制定不切实际的目标或盲目扩展投资，使企业承受无谓的风险 建立内控和相互制衡的机制 切记：权力过分集中就会出现腐败的情况 紧盯着现金 所有犯案、挪用公款和偷窃行为均与现金有关 常言：“会计数字只是参考意见，现金才真正令你感到踏实。” ;合理制定绩效评估与激励机制 “如果你发现精明的员工做出蠢事，你应意识到这可能是因为他们受到公司的绩效与激励机制的诱导而产生的结果。” 5. 建立规范和健全的财务报告系统 财务报告系统必须有能力为企业提供及时、准确和具高分析性的财务资料，以帮助管理层管理业务和赢取股东的信心 ;6. 深化企业风险管理文化 要建立健康的企业文化及价值观，企业必须： 由上而下，身体力行，建立严谨的“风纪” ，使员工能上行下效 订立管理原则和行为规范 通过绩效管理的方法，鼓励正确的行为和态度 加强培训和沟通 企业必须建立有效机制，使员工能从企业本身或其他企业所犯的错误(或接近犯错)的经验中，吸取教训;; 什么是风险管理？;企业为何要建立风险管理？;股东对企业风险管理最关心的四个问题：;企业是否已对这些风险设置内部控制？ 企业需要就各业务单位在日常运作中所面对的风险(战略性风险、业务性风险、流程性风险)，构建内部控制(包括预防性控制及觉察性控制) ，以确保企业能实现目标和符合各方面的法律、法规;企业的内部控制有效吗？ 企业要对其内控系统不间断地进行监控和测试，以确保其对风险控制的能力;哪一些内部控制必须改进？