第3章金融风险管理方法.pptx

金融风险管理;第三章 金融风险管理方法;第一节 金融风险识别;一、金融风险识别概述;二、金融风险识别的原则;三、金融风险的识别方法;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和流动性风险。 除了关注资产负债之外，为了更详细地识别可能的金融风险，我们还需要对表外业务进行分析。 ;2. 从信贷资产的结构来识别金融风险;;在对信贷资产进行分类以后，一般通过一些量化指标，常用的指标包括： 不良贷款余额/全部贷款余额——该指标反映银行贷款质量的恶化程度； （正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额——该指标反映银行贷款的总体安全程度； 加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）——该指标反映银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。 ;3. 从资产负债表的结构来识别金融风险;4. 从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识别金融风险;其中，一级资本又称为核心资本，包括普通股权额和留存收益，二级资本又称为补充资本，包括优先股权额和大部分从属债务。 为了保证商业银行的稳定，避免可能出现的金融风险，《巴塞尔资本协议》规定，银行的一级资本充足率不能低于4%，总资本充足率不能低于8%。 ;例3-1;解：核心资本充足率=T1(核心资本)/a（加权资产风险） 这里T1=资产-负债=5 加权资产风险a为：65=10*0+15*0+20*0.5+50*1+5*1 所以，其核心资产充足率 (T1/a) =7.69% 尽管银行A看似有着高达95：5的负债-所有者权益比率，或者说，95%的资产负债率，但它的核心资产充足率4%，说明较为充分，此银行风险较低。;5. 从盈利能力来识别金融风险;盈利分解分析的基本结构 ;第二节 金融风险防范理论与方法 ;一、信贷风险防范;;;;二、债券风险防范;三、资产的多样化与风险防范;四、系统性风险与风险升水;第三节 金融风险计量模型 ;一、贷款的风险计量与补偿模型;二、资产价格波动率与随机游动;资产市场的有效性意味着，所有可获得的关于未来资产价格的信息都包??在当前的资产价格中。有效市场的一个隐含意思是资产收益率遵循随机游动假设，即资产价格的波动包括两部分：一是漂移率，即资产价格预期随着时间变动的确定性比率；二是方差率，即资产价格的随机游动，其中波动率具有0均值。;随机游动假设隐含了如下几个含义： 资产价格在下一次期间百分比变动独立于上一次期间变动百分比，也独立于资产价格水平； 由于缺乏记忆性，资产价格随着时间趋于从任意初始点随机游动； 资产价格是连续的，不会发生跳跃； 资产收益率服从均值为漂移率、标准差为波动率的正态分布。 但是大量实证发现，资产价格收益率并不严格服从正态分布，而是呈现出尖峰厚尾的特征。 ;三、ARCH模型（自回归条件异方差模型）;四、VaR的概念、特征及影响因素;;;;本 章 结 束;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。3月-213月-21Wednesday, March 24, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11:35:2911:35:2911:353/24/2021 11:35:29 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。3月-2111:35:2911:35Mar-2124-Mar-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。11:35:2911:35:2911:35Wednesday, March 24, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。3月-213月-2111:35:2911:35:29March 24, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。24 三月 202111:35:29 上午11:35:293月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。三月 2111:35 上午3月-2111:35March 24, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/3/24 11:35:2911:35:2924 March 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。11:35:29 上午11:35 上午11:35:293月-21