碳中和主题价值分析来了.......docVIP

\o "点击文章标题可访问原文章链接" 碳中和主题价值分析来了...... 第一章 碳中和概念 “碳中和”是指通过新能源开发利用、节能减排以及植树造林等形式，抵消人类生产生活行为中产生的的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负抵消，达到相对“零排放”的过程。 全球已形成碳中和共识。截至 2020 年底，全球共有 44 个国家和经济体正式宣布了碳中和目标，包括已经实现目标、已写入政策文件、提出或完成立法程序的国家和地区。其中，英国 2019 年 6 月 27 日新修订的《气候变化法案》生效，成为第一个通过立法形式明确 2050 年实现温室气体净零排放的发达国家。美国特朗普政府退出了《巴黎协定》，但新任总统拜登在上任第一天就签署行政令让美国重返《巴黎协定》，并计划设定 2050 年之前实现碳中和的目标。 碳中和概念主要包含：新能源、节能环保以及特高压等领域的相关公司，涉及到的行业主要为工业与公用事业，在细分的子行业中，主要涉及电力与电气设备、环境与设施服务等 第二章 实现碳中和的途径 2.1 碳中和行业产业链 2.1.1 电力与发电设备行业 电气化是碳中和的核心，而电力的绿色转型是实现碳中和的基础。由于其“标准化”和“可控化”，极高的能源利用效率和节能、清洁的用能方式，电力是工业化进程的“助推器”，也是优质的能源。电气化也是目前实现碳中和成本最低、最为成熟的技术路径，通过交通、工业和建筑等终端能源使用部门电气化水平的提升，将替代煤炭、石油等化石能源的消耗。 发电设备的下游为电力生产以及电力消费的工业、农业、服务业、社会生活等。其中火电设备的上游行业为煤炭的开采与洗选，除火电设备之外还有风能、水能、太阳能等各类发电设备。 电力产业链 风电设备的产业链中，上游为钢材、玻纤、树脂、电子元器件等材料生产加工行业，中游为结构件、发电机等安装和建设行业，下游为风力发电项目。 图 风电产业链主要环节及降本路径 核电设备产业链中，上游为钢铁、核电铸件等原材料，其中钢材为基础材料，核电铸锻件为主要部件；中游为核电整机设备，分为核岛设备、常规岛设备和辅助设备三部分；产业链下游为核电站运营，目前只有中核、中广核和中电投以及华能集团具有核电站运营牌照。 核电设备产业链 太阳能光发电是指无需通过热过程直接将光能转变为电能的发电方式。它包括光伏发电、光化学发电、光感应发电和光生物发电。其中太阳能电池是太阳能发电的主要部分，而晶硅是太阳能电池的主要材料。 光伏产业链包括硅料、铸锭（拉棒）、切片、电池片、电池组件、应用系统等6个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。从全球范围来看，产业链6个环节所涉及企业数量依次大幅增加，光伏市场产业链呈金字塔形结构。 光伏产业链结构示意图 光伏面板产业链 晶硅产业链成本 以中国广核为例分析主营结构 2.1.2 环境与设施服务行业产业链 环卫行业产业链的上游主要为生产环卫清洁装备、垃圾处理装备等的环卫装备商，中游即为环卫服务商，负责垃圾分类清运、清扫保洁等，下游为固废处理商，进行垃圾处理，再生资源环境回收利用等。 中国环卫行业产业链 2.2 技术发展 对碳中和指数成分公司的各个专利申请人的专利申请量进行统计，排名前十的公司依次为：中国电建、海油发展、昊华科技、国网英大、蓝科高新、川仪股份、英威腾、聚光科技、华光环能、双良节能。 碳中和指数（885919.TI）成分公司主要专利数量统计 碳汇是指通过植树造林、森林管理、植被恢复等措施，利用植物光合作用吸收大气中的二氧化碳，并将其固定在植被和土壤中，以减少空气中二氧化碳的浓度。增加碳汇是应对气候变化的一项重要措施。 通过认证机制确认的碳汇（证明碳汇的额外性）将可以进行交易，购买碳汇的机构和个人可以用来抵消自身的碳排放。碳汇发展的瓶颈是土地资源及种植和养护成本，这些因素限制了可增加碳汇的规模。 增加碳汇，即固定空气中的二氧化碳减少空气中的碳浓度，通过发展固碳技术或者生物碳汇。生物具备强大的固碳潜力，因此有效开发生物固碳可以成为缓解气候变化举措的补充。2015 年，中国在巴黎气候大会发布了国家自主贡献目标，其中：2030 年比 2005 年增加森林蓄积量 45 亿立方米。 根据国务院研究发展中心资环所报告 《中国新能源发展 2050：新能源、新经济》测算，2050 年，我国碳汇规模约为 8 亿吨。 CCUS（碳捕集、封存和利用）技术指在生产过程中提纯二氧化碳，通过管道、公路、铁路等进行压缩运输，从而加以利用，或注入深层地质构造进行封存的相关系列技术。 联合国气候变化专门委员会、国际能源署等专业机构的研究表明，若要实现巴黎协定中1.5℃和2℃的温升目标，CCUS 技术不可或缺。 根据 IEA 预测，相较于巴黎协定 2℃的温升目标，为实现 2050 年