《互联网金融》教学课件-第5章P2P网络贷款.docxVIP

第五章 P2P网络贷款 5.1 P2P 5.1 P2P网络贷款概述 5.1.1 P2P网络贷款定义 P2P借贷（Peer-to-Peer Lending ,又称〃人人 贷〃）是指个体与个体之间实现的资金融通。随着互 联网的发展和金融环境的成熟，互联网的作用使得贷 款者和投资者的联系跨越地域和熟人关系，极大扩展 了点对点借贷关系的发生范围，基于互联网的P2P借 贷应运而生，即P2P网络贷款。 P2P网络贷款兴起于欧美国家，2005年3月，第 一家P2P公司〃Zopa〃在英国成立，2007年我国第 一家互联网P2P借贷平台〃拍拍贷〃成立。 5.1.2 P2P的产生原因 1.技术原因 传统技术下，由于气候地理、物质成本等条件 的制约，很难实现大范围个人对个人的信息流动和关 系的发生。20世纪80年代以来，互联网技术的持续 发展降低了信息传播的成本，很大程度上解决了信息 分散和不对称问题。同时，历史数据的积累和数据挖 掘技术的深化，使得信息（数据）的真实性和转化价 值得到提升，这些技术条件有力地支撑了P2P模式的 5.1.2 P2P的产生原因 2.市场原因 对资金需求方而言，P2P平台利用搜索技术、 数据挖掘技术推动了信息的对称性和渠道畅通性问题 的改善，可以解决小、微企业和个人贷款难的问题。 而且，P2P平台利用网络简化借款申请流程手续，缩 短资金获得时间，使广大借贷者从中受益。对投资者 而言，P2P理财产品符合大众富裕阶层的财富保值需 求。 P2P的特点 L借贷双方的广泛性 P2P网络贷款的借贷双方呈现的是散点网格状的 多对多形式，而且针对的是非特定主体，使参与者极 其分散和广泛。参与者的广泛性主要源于其准入门槛 较低，参与方式灵活。 另外，每一笔贷款中可以有多个投资者，每个 投资者可以投资多笔贷款，这使得具体业务形式上更 加分散，参与群体上也更加广泛。 P2P的特点 2.交易方式的灵活性和高效性 这T寺性主要体现在借贷金额、利息、期限、 还款方式、担保抵押方式等方面。在P2P网络贷款平 台上，借款者和投资者的需求都是多样化的，需要相 互磨合和匹配。在这种磨合中，形成了多样化的产品 特征（尤其是市场化的利率）和交易方式。 P2P的特点 3.互联网技术的运用。 在P2P借贷中，其参与者极其广泛，借贷关系密 集复杂。这种多对多的信息整合与审核，极大依赖于 互联网技术。 5.1.4 P2P与传统融资模式的异同 1.标会 ?标会本质上是基于社会网络的人格化交易，其参 与者之间大多是亲友关系，陌生人很难组织起标 会,这就限制了标会的作用范围。P2P网络贷款 是非人格化交易，通过网络贷款平台提供的风险 控制机制，陌生人之间也可以发生借贷，因此作 用范围就很广。 ?包含标会在内的民间金融，存在内部不稳定性。 一旦民间信贷规模膨胀，一些原本有效的风险控 制机制失效,大量坏账出现,民间借贷会急剧减 少,出现信贷紧缩。与标会等民间金融相比, P2P网络贷款对社会网络的依附性不强,投资人 的风险足够分散，因此存在内在稳定性。 5.1.4 P2P与传统融资模式的异同 2.银行融资模式 相同点：二者均为金融媒介,满足借贷双方对资 金的需求;都具有风险性;都会对借款人的信用 进行分析。 ?不回点：1.P2P进入门槛低、信息量大，金融渠 道技为輟通，小靓價贷满足率高；传统処資融塗 渠道门槛局，较進满足个人和中小企业资金需求。 ±t2.？2P借窜操佗过程固亀项本低慧充金融崑 更操作过裡复杂成禾肢咼。3..P2P模式透明岡 咼，出借人和 ±t 5.2 P2P 5.2 P2P网络贷款模式分析 5.2.2按是否存在债权转让分类 1. P2P网络贷款可分为纯平台模式和债权转让模式, 这种分类实质上涉及借款人与实际出资人的关系。 2 .纯平台模式是指出资人选择投资项目后，直接将 款项打入借款人账户，P2P网络贷款平台只负责 审核借款人信息、展示借款信息及招标，并不介 入交易。 3.债权转让模式是指借贷双方不直接签订债权债务 合同，借款人和出资人之间存在专业放贷人。专 业投资人先以自有资金放贷，然后把债权转让给 —投资者，使用回笼的资金重新进行放贷。 5.2.2按是否在线下进行销售和风险控制分类 1.2. 1. 2. 3. 纯线上模式主要通过与数据中心开展合作来控制风险，包括与公安部的身份证信息查询1=1中心、工商局、法院等部门进行合作。由于国内征信体系的缺失，P2P网络贷款平 台大多选择线上线下相结合模式,在线下提 供审贷放贷相关服务，在线上做理财服务。 纯线上模式主要通过与数据中心开展合作来 控制风险，包括与公安部的身份证信息查询 1=1 中心、工商局、法院等部门进行合作。 5.2.3按是否有无担保分类 1.2.3.瞄IS覊腰无担保机制分为无 1. 2. 3.