2019年银行小微服务专题研究报告.pdfVIP

正文目录 四大标杆：小微服务定位，盈利能力突出4 小微模式：蓝海思维，稳健启航 6 客群选择：建立蓝海思维，扩大银行服务圈 6 风险控制：小额分散策略，贷款技术严控风险8 运营成本：技术成熟、流程分拆解高运营成本局9 四大标杆：八仙过海，各显神通 10 台州银行：地利优势明显，IPC 技术控制风险10 泰隆银行：向个人客户发力，定价模式精细 12 微众银行：背靠社交网络巨头，小微服务大有潜力 14 网商银行：场景特征鲜明，将普惠做到极致 15 上市银行：常熟银行、宁波银行为小微模式代表18 常熟银行：专注个人经营贷款，支小特征鲜明18 宁波银行：独立利润中心，提供综合化服务 19 图表目录 图表1： 2018 年台州银行、泰隆银行、微众银行、网商银行 ROA 拆解4 图表2 ： 2018 年台州银行、泰隆银行、微众银行、网商银行核心财务指标5 图表3 ： 2016-2018 年5 月P2P 待还余额及综合利率：2018 年余额最高超过 1 万亿元 6 图表4 ： 2018 年5 月末社会融资规模存量：直接融资占比仅有 17.2%7 图表5 ： 2010-2018 年五大行员工人数变化：2015 年起开始稳中有降 7 图表6 ： 2014-2018 年经济日报—邮储银行小微企业运行指数：2015 年以后地区分化明 显 8 图表7 ： 2015-2018 年经济日报—邮储银行小微企业运行指数：2015 年以后行业差异拉 大 8 图表8 ： IPC 公司在中国合作的银行9 图表9 ： 2018 年末四家标杆银行户均贷款余额与银行业普惠型小微户均余额对比 10 图表10： 2018 年末上市银行、台州银行、泰隆银行最大十家客户贷款比例对比：台州 银行及泰隆银行最低 10 图表11： 2018 年末台州银行股权结构图11 图表12： 2013-2018 年温州民间综合融资利率与台州银行贷款收益率 11 图表13： 台州银行与上市银行人均总资产对比 12 图表14： 2010-2018 年台州银行成本收入比12 图表15： 2007-2018 年泰隆银行不良贷款率与拨备覆盖率：2017 年以来不良贷款率下 降 13 图表16： 2010-2018 年泰隆银行成本收入比走势：2013-2017 年逐年下降，2018 年有 所抬升13 图表17： 微众银行三大贷款产品14 图表18： 微众银行“微业贷”的风控数据采集来源15 图表19： 2015-2018 年微众银行成本收入比：2016-2018 年逐年下降15 图表20 ： 蚂蚁金服家族成员 16 图表21 ： 网商银行“网商贷”客群定位于支付宝及阿里系的已有客户17 图表22 ： 常熟银行小微金融总部架构图 18 图表23 ： 2018 年上市区域性银行技术人员占比对比：常熟在披露数据的银行中居首.19 图表24 ： 2018 年上市银行生息资产收益率对比：常熟银行居首 19 图表25 ： 宁波银行利润中心布局：零售公司为其中之一20 图表26 ： 2018 年末宁波银行贷款分布：零售公司约占 13.29% 20 图表27 ： 2018 年末上市银行票据融资占比排名：宁波银行排名居前21 图表28 ： 2018 年上市城商行中间业务收入占比对比：宁波银行高居首位21 四大标杆：小微服务定位，盈利能力突出 2019年3月15 日，银保监会在《努力缓解小微企业融资难融资贵问题》的通讯稿中要求 建立健全多层次、广覆盖的小微金融机构体系，丰富金融资源投放。通讯稿提出六个小微 企业服务的标杆银行，包括两家大行（工商银行、建设银行）、两家城商行（泰隆银行、 台州银行）和两家民营银行 （浙江网商银行和前海微众银行）。以下我们将以四家城商行、 民营银行为例，对中小银行服务小微企业的模式进行分析。 作为以服务小微客户为主业的银行，四家银行具有较强的盈利能力。2018 年台州银行、 泰隆银行、微众银行、网商银行 ROE分别为 30.07%、23.05%、24.41%、13.36%，均 高于银行行业平均值 11.73%；ROA分别为 2.43%、1.78%、1.64%、0.77%，其中前三 者显著高于银行行业平均值 0.90%。我们将 ROA拆解为资产收益（利息收入/ 平均总资 产）、资金成本（利息支出/ 平均总资产）、运营成本（业务及管理费/ 平均总资产）和风 险成本（资产减值损失/ 平均总资产）四个主要决定因素。 图表1： 2018年台州银行、泰隆银行、微众银行、网商银行ROA拆解