第2章现金流量与资金的时间价值.pptxVIP

第二章 现金流量与资金的时间价值 ;工程项目建设中，通过资金和其他物质资源，形成固定资产和无形资产，为社会提供有用的产品或服务。用货币量化工程建设的投入和产出，是工程经济分析的重要工作。而资金和其他物质资源的货币都与时间密切相关，都体现和包含了资金的价值，因此，时间价值又是工程经济分析的基础。;现金流量及其构成;第一节 现金流量;二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。;2.现金流量图;2.现金流量图（续）;第二节 资金的时间价值;一、资金的时间价值概念;二、资金等值的概念;三、资金的等值计算;四、利息、利率及其计算;五、利息的计算;2、复利法 当期利息计入下期本金一同计息，即利息也生息。;举 例;六、名义利率和实际利率;举 例;七、间断计息和连续计息;资金时间价值关系图;第三节 资金的等值计算;1.决定资金等值的三要素 1）资金数额；2）资金发生的时刻；3）利率; 2.几个术语 折现（贴现）：把将来某一时点的资金金额换算成现在时点（基准时点）的等值金额的过程 现值：折现到计算基准时点(通常为计算期初)的资金金额 终值（未来值）：与现值相等的将来某一时点上的资金金额 现值和终值是相对的。两时点上的等值资金，前时刻相对于后时刻，为现值；后时刻相对于前时刻，为终值。