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盖地一税务筹划学章后案例参考答案 This model paper was revised by LINDA on December 15, 2012. 税务筹划学（人大版）2016 章后案例参考答案 第1章案例分析题 案例1： 这种转让安排，转让方出于未来税制改革公司所得税税率的下降，并希望通过获得贷 款的方式，延期获得出售对方公司所有权的所得，以此来降低其在当下可能要支付的所得 税。 收购方希望通过此次收购，对旗下农用化学品板块进行整合，做大做强，这明显利好 其所控股的三家农化类上市公司，不排除中国化匸对旗下农化类板块公司的整合上市可 能。并且有可能享受相关的税收优惠政策，达到降低税负的目的。 案例2：苹果公司利用国际税收协定和地睡去避税法进行避税。 苹果公司之所以选择在爱尔兰“收钱”，其中一个原因是爱尔兰是欧盟国家，爱尔兰 与欧盟其他成员国之间的交易，免缴所得税。同时，爱尔兰的企业所得税非常低，只 有％,远低于美国和其他欧盟国家。不仅如此，苹果为爱尔兰在科克郡环保区建了一座玻 璃墙环绕的工厂，而爱尔兰政府以苹果为当地提供了就业机会为由，为苹果提供税务减免 的优惠条件。据统计，2011年，“苹果国际销售”为220亿美元的销售额仅支付了 1千 万美元的所得税，税率仅为％。 爱尔兰的税率尽管己经够低，但世界上还有免税的地方，那就是像升曼群岛、百慕 大、英属维尔京群岛之类的“避税天堂” O为了尽可能地少缴所得税，苹果要把大部分营 收以成本最低廉的方式转移到避税天堂去。 爱尔兰恰好乂提供了向避税天堂转移营收的独特通道。根据爱尔兰独特的税法，即使 是在爱尔兰注册的公司，只要其母公司（控制权）或总部（管理权）设在外国，就被认定 为外国公司。 案例3： 根据美国国会调查报告，自1997年开始，毕马威便以“积极的市场策略”营销其 避税产品服务，共计给350位左右的富豪提供了服务，并赢得大约亿美元的赢利。毕马 威推销的四种避税产品包括债券相关发行溢价结构、外国杠杆投资项目、离岸投资组合策 略等。 美国国会调査促使毕马威于2005年6月16日公开承认，其部分前合伙人在税务 服务上有不法行为，滥用规则、利用税务漏洞为客户营销避税产品，造成美国国库约14 亿美元的损失。同年8月26日，毕马威公开承认向客户出售“恶性避税”服务，并同意 支付 亿美元。涉案的8名前税务合伙人和1名律师受到起诉，至此，毕马威事件尘埃落 定。 毕马威等事件的发生让我们重新审视税务筹划与避税的界限。 第二章企业筹资的税务筹划 案例一参考答案 三种方案的投资利润率如下表所示: 表2-1 投资利润率表 债务资本：权益 资本 甲方案0:100 乙方案：20:80 丙方案：60:40 权益资本额（万 元） 10 000 8 000 4 000 息税前利润（万 元） 1 000 1 000 1 000 利息（万元） 0 160 480 税前利润（万 元） 1 000 840 520 所得税税额（万 元）（t=25%） 250 210 130 税后利润（万 元） 750 630 390 表 表2-3 期末一次还清全部本息法下的现金流 单位：万元 税前投资收益率 10% % 13% 税后投资收益率 % % % 通过以上分析可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业应纳所得税额呈递减趋势（从 250万元减至210万元，再减至130万元），从而显示负债筹资具有节税的效应。在上述 三种方案中，丙方案是最佳的纳税筹划方案。 案例2参考答案 表2-2 两种方案的税收效果比较 项目 商业票据 银行借款 息税前利润（万元） 50 50 利息、费用（万元） 4 税前利润（万元） 46 所得税税额（万元） (t=25%) 税后利润（万元） 通过以上分析可以发现，向银行借款的利息高于商业票据的利息和費用的总和，所以起到 了一定的抵税作用，但由于过高的利息抵消了抵税的效果，所以最后的税后利润反而下 降。因此，实务中应综合考虑利息、费用支出的大小和其抵税效果之间的差距，才能找到 最优方案。 案例3 【案例3】某企业欲购置生产设备，但由于资金紧张，因此从银行借款2 000丿J7L. 借款期限5年，年利率10%,假定该企业的年投资收益率为15%。在贷款时，银行方面提 供了以下还本付息方案： 方案1：期末一次还清全部本息； 方案2：每年支付利息200万元，到期一次性支付本金及利息2 200万元； 方案3：每年偿还等额本息万元。 要求：分析三种方案对企业的影响。 参考答案： 第一种方案：期末一次还清全部本息 年份 本年还款 本年本 金 本年利 息 税后现 金 流出额 折现系 数 税后现金 流出额现 值 第一年末 第二年末 第三年末 第四年末 第五年末 2000 合计 2000 第二种方案：每年支付等额利息，期末还本 表