信用损失风险计算.docxVIP

精品word学习资料可编辑 名师归纳总结——欢迎下载 信用风险缺失运算 2，1 试验目得 依据已知得资产收益率，信用评级，违约缺失率，远期无风险利率与信用 价差之与运算预期缺失，非预期缺失，置信水平为 99%时得风险价值与预期亏空； 2，2 试验原理 信用评级 , 就是一种社会中介服务为社会供应资信信息 , 或为单位自身供应决策参考；参照国际惯例 , 联合资信将债券基金得信用质量等级划分为 7 个级别 :AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC,其中 AA~CCC级可用“ +”或“ - ”进 行调整 , 最高级别为 AAA； 风险价值 , 就是指在确定得持有期与给定得置信水平下 , 利率，汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合或机构造成得潜在最 大缺失； 接受得计量模型 : Creditmetrics( 译为“信用计量” ) 就是由 J，P 摩根公司联合美国银行， KMV公司，瑞士联合银行等金融机构于 1997 年推出得信用风险定量模型； 它就是在 1994 年推出得计量市场风险得 Riskmetrics( 译为“风险计量” ) 基础上提出得 , 旨在供应一个可对银行贷款等非交易资产得信用风险进行计量得 VaR框架； 2，3 试验数据 需要利用得数据 : 1，借款人当前得信用评级数据 2，信用等级在一年内可能转变得概率 3，违约贷款得残值回收率 4，债券得