广发证券-陈原文-专题-基于日内高频数据的短周期选股因子研究-高频数据因子研究系列二-2019-08-15.pdfVIP

[Table_Page] 金融工程|专题报告 2019 年8 月15 日 证券研究报告 [Table_Title] 图：因子在全市场选股表现 基于日内高频数据的短周期选股因子研究 高频数据因子研究系列二 [Table_Summary] 报告摘要：  传统多因子选股 在国内A 股市场，传统的多因子量化选股模型得到了广泛的应用， 在实际表现中，传统的多因子模型在过去几年中也表现出较为稳定的超 数据来源：广发证券发展研究中心 额收益率。但随着传统多因子模型应用越来越广泛，历史长期有效的因 图：因子在中证500 中选股表现 子逐渐失效，对新因子的挖掘提出了迫切的需求。  新因子挖掘 传统的因子指标挖掘主要集中于财务报表、个股中低频