清流资本副总裁彭创：O2O投资的四个准则.pdfVIP

清流资本副总裁彭创： O2O 投资的四个准则 1月 11 日消息 在清流资本举办的 共享经济：移动互联网下一战场“ ”O2O沙龙上，清流资本的副总裁 彭创分享了从投资角度衡量 O2O 项目的观点：第一，市场规模非常重要；第二，体量这么大，这个 蛋糕怎么切；第三，要看的是平台在里面创造了什么价值；第四点看竞争格局。 此外，彭创谈到 2015 年的投资计划时介绍， 清流资本的投资重心会向互联网金融包括“ O2O 等，我 们会比较喜欢跟传统行业结合比较紧的提供端到端社会化解决方案的公司接触，最好有一个后端供 应链的优化，这是我们最喜欢的商业模式。 ” 彭创的演讲整理如下： 大家下午好，很高兴有机会在 3W 咖啡跟大家谈一谈我们看到的新领域，就是共享经济。我先自我介 绍一下，我是清流资本的彭创，我们投得比较多的是 A 轮，去年一整年我们花了非常多的时间 在 O2O 和共享经济领域上，这是我们投的主线，我后面出场的三位都是我们投资项目，我希望他们 到时候能跟大家从项目层面更多地谈一谈 O2O 包括共享经济在运营上的难点。 从我的角度来讲，我想跟大家谈一谈从一个投资人角度，为什么我们喜欢这个东西，为什么我们喜 欢这个行业。我今天的演讲分两部分，一个是讲讲 O2O ，O2O 到底是什么东西？ O2O 这个词已经 说了三四年，看看这里面真正的金矿在什么地方。我们先整体看，这个盘子是一个 26万亿人民币的 总盘子，我们知道整个电商就是我们说的实物电商这部分只占了不到 10% 的社会消费品零售总额， 也就是 8% 这样的水平，包括淘宝、京东也好，他们是商品化电商这一块，其它这一块是没有被线上 化的东西，确实有一帮人在做和互联网结合的事情。 最先开始的改造方式很简单，我们把它叫做 O2O 的第一种触碰模型，因为人群的观察重心变了，你 以前是通过户外广告、电视媒体或者是纸媒来了解到某一些东西，现在都是在网上，所以这个东西 是非常直接的，流通资源是移动互联网早期对于传统行业的第一步。所以我们看到一批优秀的企业 从中诞生，包括了 58 、美团等等，你看他们商业模式的核心重点都是在于通过所谓的从线上给线下 导流。 第二波是 2014 年看到非常有意思的一个点，叫做服务上门。这一波里面，因为品类太多，我们列 了58 到家；这一波发生了什么事情，为什么会产生这样的变化，其实我们看整个结构性变化，第一 波是在移动互联网最先清醒的用户，是最高端的，这一轮用户是所有服务类商品的消费者，所以第 一波把消费者带到店里面，美团也好、点评也好把人群带到店面服务的特性。 2014 年发生了什么事情？有大量的服务提供者开使用智能手机了。就是阿姨、小时工、美甲师们、 按摩师们这些人都开始进入到对互联网熟悉了，了解到它的用处了，开始被教育了，于是他们开始 用智能手机了。于是产生第二个事情，这个时候的服务是以人为中心，所有的服务供给端围绕人提 供上门服务。第一个是相对升级人们都愿意为服务买单了，第二个是人变得更懒，这是一个好事情 ，有钱就变得更懒，但是真正产生结构性变化的，是全民移动化，是所有人都上网了，就是供给端 也在移动互联网上，他们也在用智能手机提高效率。 我们看到各种业务模式不断的涌现，有今天在坐的滴滴打车，我们投资的爱鲜蜂， PP 租车，包括同 城货运的货拉拉，大家用的比较多的饿了么、 58 到家等，我所说的上门业务不是一定要到你家去， 而是发掘你在哪里然后为你提供服务。 好，现在问题来了？这么多 O2O 的公司，那么 O2O 到底哪家强呢？我们来看看我们是从什么角度来 谈这个问题的，我想以启发式的案例，在坐有很多是投资人或者创业者，你们对这个行业有自己的 判断和见解，我讲讲我看这个行业的时候，作为我是否投资或者我作为投资人员是否应该进入的 准则。 第一个市场规模非常重要 ，市场规模怎么看？首先我会看，因为服务本身是在线下存在的，互联网 并没有改变这个服务的体系，按摩还是按摩，美甲还是美甲，只是服务场景变化了，所谓的到家的 业务是传统