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期货市场的行情分析方法 期货市场行情分析方法 基本分析法? 技术分析法 基本分析法 期货价格走势基本分析方法有： 1、结转库存量；? ?2、产量；? ?3、产情报告；? ?4、季节；? ?5、经济状况；? ? 基本分析法 基本分析主要解决市场的方向问题、中长期趋势问题。它的主要理论依据是价值规律和供求关系规律。?从商品的实际供求和需求对商品价格的影响这一角度来进行分析的方法。这种分析方法注重的有关政治、经济、金融政策、法律、法规的实施及商品的生产量、消费量、进口量和出口量等因素对商品供求状况直接或间接的影响程度。 基本分析方法影响期货价格变动的因素1.供求因素 2.非供求因素 影响期货价格变动的因素供求关系 期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。?经济周期 在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。? 政府政策 各国政府制定某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。? 影响期货价格变动的因素政治因素 期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。 社会因素 社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。? 季节性因素 许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。 影响期货价格变动的因素心理因素 所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称“人气”。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。? 金融货币变动因素 在世界经济发展过程，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。? 基本分析法案例 影响钢材期货价格的主要因素供给与需求（世界、中国）国际、国内经济形势国际期货市场联动性政策因素季节性(3-4旺季)产能因素其他因素（原油、政治、国际基金等）基本分析法案例 供给与需求产 量－钢厂的产能状况需求量－贸易需求和终端需求期初（末）库存量－进出口量、生产量基本分析法案例政策因素各国制定钢材政策主要考虑：供给安全、财政收支、生产者利益、消费者利益、国内生产成本及世界市场价格等。关注国际铁矿石有关政策、欧盟，美国政府的生产支持政策等。我国政府宏观调控政策 基本分析法案例 季节性春节后的3-4月是我国钢材的销售旺季,这个时候建筑行业开始开工，采购进入高峰期，这时的价格往往比较高。之后由于钢材采购量的降低，价格往往回落. 基本分析法案例产能状况中国从05年以来一直处于产能过剩的状态2005年-2007年钢材贸易的利润不足8%2008年钢材贸易的利润大概在3.25%2009年钢材贸易的利润大概在2.54% 基本分析法案例 需求状况1、今年钢材从3月份开始价格一直飙升，给贸易商带来一种假象，80%的贸易商对2010年钢材市场比较看好。进行大量的采购囤积，那时候他们的盈利大概在200-500元每吨2、进入5月份国家对房产政策的打压，价格一天一个价格往下滑，市场处于观望态度比较多，采购量减少，需求量明显减少。 基本分析法案例 库存状况 1、 往年同期相比较库存量明显增加，同期比较大概在700-1000万吨，目前的库存大概在1600万吨，产能过剩，供大于求的这种状况短时间内很难改变，短时期内钢材价格上涨很难。 2、5月份价格下跌，7月1号媒体报道上海鹏展贸易公司5-6月两个月每月亏损在1000万元左右，其实在我们期货市场上4月13号创出新高4898元每吨，14号调整，15号出示下跌信号，一直到现在截止7月1号收盘报3960元每吨，下跌了1000元每吨。 基本分析法案例 我们不难看出因为现货的滞后性，导致贸易商无法预计行情而白白出现亏损，如果参与期货，早有预知这种情况是不是就可以避免了，或者通过期货做保值，可以在期货上盈利来弥补现货上的亏损，这就是期货给现货带来的好处。 同样我们把这个方法运用到股票和股指保值上来是一样的道理。这样大家就很容易理解为什么股指期货可以给股票进行保值的原因。 股指期货案例分析我们选一只在沪深300里比较有代表性的一只股票深发展000001，从4月6号形成双头开始调整，4月16号形成躞蹀趋势，股价从24元直线掉到16.5元股指期货案例分析我们来看看股指方面：5月合约。4月16号上市3488点，一直到现在2661点，股指期货案例分析通过深发展从每股24到16元，股指从3488点到现在的2661点。假设我们投入的资金是50万，来比较下1、不参与股指的我们24元买深发展（不计