《财务管理之营运资本投资决策》ppt课件模板.pptVIP

Add the author and the accompanying title;营运资本投资决策;此文档后面有赠送常用PPT图标，方便大家修订排???编辑;营运资本总额 =流动资产总额-流动负债总额 营运资本的管理既包括流动资产的管 理，也包括流动负债的管理。 二、营运资本的基本特征 (1)流动性 (2)物质性 (3)补偿性 (4)增值性 (5)变动性 (6)灵活性 ;例45：下列各项中不属于流动资产特点的是( ) A、形态的变动性 B、数量的波动性 C、流动性 D、投资的集中性和收回的分散性;三、营运资本的周转;现金周转过程主要包括三个方面： ;;二、现金持有动机;例47：企业在确定为应付紧急情况下而持有的现金数量时，不需考虑的因素是( )A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少D、企业对现金流量预测的可靠程度;三、现金的成本;(一)机会成本：与现金持有量成正比，持有量越大，机会成本越高。通常可以用有价证券的收益率来衡量现金的机会成本。 (二)管理成本：现金的管理成本具有固定性，在一定的现金余额范围内与现金持有量关系不大。 (三)转换成本：是指企业用现金购入有价证券及转让有价证券换取现金时付出的费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本。 (四)短缺