商业银行创建网络银行的行为思考.docVIP

商业银行创建网络银行的行为思考 一、文献综述 网络银行作为一种虚拟的金融服务模式，具有异于传统银行的新特征与新属性。因此，对网络银行基本概念和特性进行界定是分析网络银行的基础。所谓网络银行（InternetBanking），又称电子银行（ElectronicBanking）、在线银行（On-lineBanking）或虚拟银行（VirtualBank），目前国际上对其还没有一个比较统一的定义，但归纳起来大致有两种观点，即狭义网络银行和广义网络银行。狭义网络银行（NetbankofInternetBanking）又可称为纯网络银行（Internet-OnlyBanking），通常既无分支机构，也没有营业网点，几乎所有的业务和服务都以互联网为基础，充分利用信息技术，实现银行业务处理自动化、经营管理虚拟化，从而为客户提供更快捷、更方便、更丰富的金融服务的银行机构。从这个定义看，网络银行是一种完全依赖于信息技术发展起来的全新银行。与狭义有所不同的是，广义网络银行除包括狭义网络银行外，还包括通过互联网向客户提供金融服务、开展银行业务的传统银行，简单讲就是将业务与服务移植于网上的传统银行，本文选用广义网络银行的定义。 目前，国内外学者对于网络银行的研究文献很多，但几乎都是研究网络银行的风险防范及监管方面的内容（尹龙，2003；蔡曙晓，2000；叶蔚、袁清，2006）。而关于商业银行开设网络银行的行为决策、时机选择以及影响因素的分析则相对较少，比如，Egland（1998）的研究表明在1998年中期绝大多数的传统银行已经开始设立网络银行业务。Clothier（2000）、Furstetal.（2000）和Weber（1999，2000）认为，虽然网络银行的需求在不断增加，但是不安全的交易系统以及各种网络风险都会影响商业银行是否开设网络银行的决策。而且，商业银行无法确定实际的网络银行需求规模有多大，即可以开发利用的潜在客户到底有多少。比如，1999年11月GrantThornton在对商业银行的调查中发现只有29%的回应者认为有很多潜在客户愿意使用网络银行。 MarshaCourchane、DavidNickerson和RichardSullivan（2002）利用产量领先模型研究商业银行投资网络银行的行为，认为资产规模大的商业银行应该早投资网络银行，规模小的应进行跟随战略，但没有具体分析影响因素。周泽辉（2008）基于Stackelberg模型分析中国商业银行投资网络银行的最佳投资时机选择，研究发现投资时机主要取决于银行规模和未来投资收益的不确定性，在不确定性存在的条件下规模大的商业银行应该比小银行更早地进入网络银行市场。鉴于以上分析，本文选择相关的商业银行指标，采用二元离散logit模型对我国商业银行开设网络银行的行为决策进行实证研究，分析商业银行投资网络银行的主要影响因素，以期能够更加充分的认识网络银行、完善对网络银行的研究范畴，并对其未来发展前景提出相应的合理化建议。 二、中国商业银行开设网络银行 影响因素的实证分析在对中国网络银行发展情况进行简单分析的基础上，本文从《全球银行与金融机构分析库（Bankscope）》中选取1998～2007年中国19家商业银行①（见表1）作为样本来分析中国商业银行选择开设网络银行的主要影响因素，并选取了反映商业银行资产规模、盈利能力等方面的9个主要影响因素，相应的变量名称及具体含义见表2。 表2中的变量总资产（asset）反映商业银行的资产规模，如果一个商业银行的资产规模越大则越应该会越早的开展网络银行业务（KarenFurst，WilliamW.Lang和DanielE.Nolle，2005）。商业银行的净利息收入（nir）越高，说明其传统业务的盈利能力越强，但nir与是否选择开展网络银行业务的相关性不清楚。这是因为如果银行的传统业务盈利能力强，就会集中精力发展这方面业务，但也有另外一种可能性就是商业银行不局限于传统业务，在传统业务有了一定规模后，开始进军网络银行领域。税前盈利（profit）也反映商业银行的盈利能力，但该指标不仅反映传统业务盈利情况，也反映其他业务的盈利状况。净息差（nim）是指每单位放款能产生多少的净利息收入，由于存放款是目前我国商业银行最传统的业务，也是规模最大的业务，所以该指标越大说明商业银行管理利率的能力越强，但与是否开展网络银行业务的相关性不清楚。净资产收益率（roe）主要是测量资本的获利能力，或者说是自有资金的获利，该指标对商业银行是否选择开设网络银行的影响不清楚，很可能盈利能力越强的银行会选择开展网络银行业务，但roe低的银行也可能更愿意开展网络银行来提高自身的业绩。 Edr是指所有者权益