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商业金融问题与建议 基于区块链技术的比特币及其技术特性 作为一种基于点对点（PointtoPoint，P2P）的电子现金系统，比特币（Bitcoin）是区块链技术在数字资产管理和匿名支付领域的独特应用，是一种依托于互联网，通过执行特定算法产生的匿名虚拟货币（VirtualCurrency），不以法币为计量单位，但可以转换成现实世界中的商品、服务与真实货币。由于源代码对外公开，比特币经过参数修改，可以创造出其他数字支付工具和网络虚拟货币，如莱特币（Litecoin）、名币（Nemecoin）等。作为一种无准入门槛的虚拟货币，比特币有以下特性：首先，比特币实现了去中心化、非国家化的货币发行和管理方式。作为一种点对点全球通用加密数字支付系统，比特币是为了方便交换不同的物质资源抽象出来的虚拟货币数量单位，完全避开了对第三方支付中介的依赖，使交易双方可以通过网络节点实现直接交易。比特币的发行和交易不依赖于任何主权政府和金融机构的支持和服务，而是由分布式的网络节点集中管理，以信息化的方式分散发行，具有信息货币的属性，其价值取决于承载的信息内容，不与任何特定商品挂钩，具有非主权超国家性。其次，存量有限、匀速发币，防御通胀。比特币没有集中发行方，其挖掘来源于计算机开展hash算法解密过程。目前，比特币全球最大矿池是deepbit，挖矿工具是guiminer，挖掘出比特币可被视作计算解密成功的奖励。但比特币的上线数量被设定为固定值，全网共有2100万个比特币，至2040年全部被挖掘出来。同时，比特币的生成时间也有上限控制，挖掘比特币的难度随着解密难度和时间的增长而增长，保证了比特币按照固定比例增长。自动化技术手段保证了比特币的匀速发行，因此不会像法定货币那样由于滥发行为发生通货膨胀。再次，高度匿名、交易不可逆。比特币是一种高度匿名化的密码货币，其账号是由公钥通过一系列数学计算推导出来的一连串数字，由于比特币账户不显示个人信息完全匿名，加上没有中心机构控制，因此交易双方无法得知对方的身份信息。由于私钥是独立存在的，交易双方可以随意生成自己的私钥，变化自己的收款地址隐藏真实身份。另外，比特币交易只有成功和失败两种情况，账号拥有者通过私钥证明其所有权，不允许撤销操作。这种一对一密的交易方式不仅做到了高度匿名，且实现了交易不可逆。最后，比特币交易具有便捷性、无限可分割等交易特点。作为网络货币，比特币可在全球无限制流通，克服了地域空间的限制和国别市场的分割。同时，比特币交易成本低廉且不依赖于第三方机构，每笔交易只收取1bite分的交易费用，没有繁琐的手续管理和交易额度的限制，跨境交易支付也不存在汇率问题，有效降低了国际贸易和资本流动的交易成本，提高了金融资源的配置效率。另外，比特币的非实物性，使其可以细分至小数点后面8位，即最小单位为0TC，可根据实际需要支付任意小数金额，具有无限分割性，方便快捷。区块链与传统系统技术原理对比如表2所示。 区块链金融的应用层次及存在的问题 （一）区块链的应用层次作为互联网金融在技术层面上的变革与创新，区块链技术依托其去中心化、去信任化、高度匿名和可靠数据库的特性，成为一种颠覆传统金融的新兴业态。不仅突破了时间和地域的限制，加速了金融创新和产品迭代速度，更在一定程度上提高了金融运行效率和客户覆盖率，削弱了信息不对称程度，实现了对信用传递交换机制的重塑和完善。因此，作为构建未来网络空间的核心关键技术，区块链技术不仅对互联网金融的健康发展具有良性助推作用，随着区块链应用层次的不断提升，区块链技术在仲裁、贸易、医疗、签证、投票、版权，甚至文化艺术、建设体育等领域都具有非常广阔的应用前景。区块链技术的应用层次分为三个阶段，如表3所示。区块链1.0阶段的现实运用包括比特币支付与跨境汇款等数字货币去中心化支付，数字货币运行主要依赖于私钥与钱包软件，且数字钱包丢失不可恢复。另外，区块链1.0阶段存在两个行业问题，即“双花”问题和“拜占庭将军”问题。区块链2.0阶段以无需信任的借贷为主要特征，在债券、贷款、众筹等金融服务与智能资产合约方面有着广泛的非货币应用，同时在互助保险、博彩以及防伪等领域也有着广泛的应用前景。区块链3.0阶段以超越货币、经济和市场的社会治理和公正应用为主要特征，比如区块链基因测序、仲裁公证、慈善捐助以及在社会生活和文化艺术等方面的应用。（二）区块链金融发展存在的问题区块链技术实时平账、去中心化以及高度匿名与交易不可逆的特性，使其具有广阔的发展机遇与应用前景，但由于法律体系建设的不完善、技术研发的不成熟以及金融监管的滞后等一系列原因，区块链技术的发展应用还存在诸多问题。法律体系建设有待完善，金融监管严重滞后。作为数字化货币的关键技术，区块链技术在2009年第