20210904-国盛证券-大类资产定价系列之四：可转债收益预测框架.pdfVIP

证券研究报告 | 金融工程研究 2021 年09 月04 日 量化专题报告 可转债收益预测框架——大类资产定价系列之四 本文首先从偏债型、平衡型、偏股型转债投资者的诉求出发，讨论了各类 作者 型转债有哪些核心优势、以及能提供给投资者怎样的收益与风险。同时借 分析师 林志朋 此进一步梳理出了“固收+”策略、追求Alpha 的转债基金以及情绪交易 执业证书编号：S0680518100004 者三种不同的投资理念。最后着眼于更适合“固收+”策略的长期收益模 邮箱：linzhipeng@ 型，系统地构建出了转债收益分解与长期预测框架。 分析师 刘富兵 执业证书编号：S0680518030007