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Chapter3-1 商业银行现金资产业务3.1 商业银行资产构成 3.2 现金资产业务银行为什么持有低收益的现金资产？银行面临的现金需求: 1.银行作为提供流动性的金融中介,必须随时满足顾客的合理的现金需求。这是银行吸收存款的承诺，也是为银行创造持续的资金来源的保证。 2.监管当局将法定准备金要求视为限制银行存款创造能力的重要的政策工具，银行必须持有一定的准备金规模以符合监管当局的准备金要求。 3.银行需要在中央银行或者其他银行保持足够现金以保证支票的结算。 4.银行为了取得代理行的服务，必须在代理行开立账户用以支付费用以及便于业务操作的进行。现金资产的来源（一）资产类现金来源银行投资于各种短期证券，这些短期证券到期或出售后可取得现金；该类现金来源通过资产管理取得。现金:银行持有的现金存放央行的超额准备金：如银行在央行的准备金超过法定额度，可取出满足临时性现金需求。短期证券：各种短期政府债券及其他各种即将到期的证券是容易转换成现金的高流动性资产，政府债券具有风险较小、极易变现的特点。 各种商业票据：优质的商业票据有良好的变现能力，风险较小。其他有变现能力的资产：地方政府债券、其他各种政府机构债券证券回购协议：银行在资金充足时可临时购买政府或其他证券，获取利息收入；同时，证券的卖方同意在将来某一时间以确定的价格购回这些证券。银行若需现金，返售这部分金融证券便可以取得现金。（二）负债类的现金来源银行通过各种途径拆入的现金，现金来源通过负债管理得从中央银行拆入现金：央行可拆借现金给会员银行，按央行确定的贴现率计算利息。在市场经济中，这一利息是最基本的标杆利率指标，各国中央银行通过调整这一利率来影响市场利率。从其他银行拆入资金:央行的会员银行在央行存有超额准备金时，可以拆借给其他银行以换取利息收入。因此，银行可以从同业市场拆入资金，满足现金需求。? 证券回购:为取得现金，银行短期卖出持有的各种证券，并承诺在将来某一时间按商定的价格购回。? 大额定期存单：是大工商企业在银行的存款，银行筹措资金的较好途径。该存单在货币市场上具有相当的流动性。? 国外现金来源：在国外资金市场上借款是有国际业务的银行的资金来源，例如借入欧洲美元等。 其他形式的负债：银行发行自己的票据筹措资金，如银行债券。（三）创新的现金来源 包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措资金等。 银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新方法。 3.2 现金资产业务 一、 现金资产的构成 1、狭义的现金资产：银行库存现金 2、广义的现金资产：现金和准现金，从构成上来看,包括以下四类资产： （1）库存现金(vault cash) （2）托收中的现金(cash item in process of collection) （3）在中央银行的存款(due from the federal reserve) （4）存放同业存款(due from other commercial banks) 1、影响库存现金的因素影响银行库存现金的因素比较复杂，主要有：现金收支基本规律（一般而言，对公出纳业务上午大量支出现金，下午大量收入现金；如果是回笼行处，下午收进的现金一般大于上午付出的；投放行处正相反。）营业网点的分布和数量后勤保障的条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行的内部管理银行所在的区域的经济发展情况库存现金需要量的匡算库存现金支出水平的确定即期现金支出水平＝(前期平均现金支出水平+保险系数) ×历史同期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额/30保险系数＝标准差×置信概率度库存现金需要量＝即期现金支出水平×库存现金周转时间 ±其他法定存款准备金法定存款准备金：是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。计算法定存款准备金需要量有两种方法：滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。1.滞后准备金计算法(lagged reserve accounting)滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周 计算基期周 　准备金保持周 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金