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湖北证券从业资格考试模拟卷（1） 本卷共分为1大题40小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。 严格遵守考试纪律，维护考试秩序！ 一、单项选择题（共40题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.下列各项中，__不是影响股价的宏观经济与政策因素。 A．战争B．财政政策C．经济增长D．货币政策 参考答案：A[解析] 影响股价的宏观经济与政策因素包括：①经济增长；②经济周期循环；③货币政策；④财政政策；⑤市场利率；⑥通货膨胀；⑦汇率变化；⑧国际收支状况。 2.通常情况下，下列哪种因素更值得投资者重视__ A．资产重估与资产处置B．稳定持久的主营业务利润C．财政补贴D．会计政策变更 参考答案：B[解析] 在证券市场实践中，除了分析利润的绝对量和相对量之外，通常还需要考察盈利的构成以及持续性等因素。通常，稳定持久的主营业务利润比其他一次性或偶然的收入(例如资产重估与资产处置、财政补贴、会计政策变更等等)更值得投资者重视。 3.下列不属于行业因素对股价影响的表现的是__ A．某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降B．某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C．零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D．由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌 参考答案：D[解析] D项属于不可抗力因素对公司股价的影响。 4.下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是__。 A．中央银行提高法定存款准备金率B．中央银行提高再贴现率C．中央银行通过公开市场业务大量买入股票D．政府大幅提高税率 参考答案：C[解析] A项政策导致商业银行可贷资金减少，市场资金趋紧，股价下降；B项政策收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧；再贴现率又是基准利率，它的提高必定使市场利率随之提高。资金供应趋紧和市场利率提高将导致股价下降；D项政策使企业税负增加，税后利润下降，股息减少，进而股价下降。只有C项政策使得投放中央银行基础货币的同时又增加股票的需求，使得股价上升。 5.要判断某行业或产业的竞争结构是垄断性的或是竞争性的，一般不需要__。 A．列出该行业所有的企业，重点考察其中的已上市公司B．列出该行业大型的企业，重点考察其中的已上市公司C．研究行业中各家公司所占的市场份额及变化趋势D．研究该行业中企业总家数的变化趋势 参考答案：B[解析] 判断某行业的垄断/竞争特性时，首先需要列出该行业所有的企业，重点考察其中的已上市公司；其次需要研究各家公司所占的市场份额及变化趋势、该行业中企业总家数的变化趋势等。 6.下列哪一因素是引起股市周期变动的根本原因__ A．经济政策变动B．投资周期波动C．经济周期循环D．对外贸易波动 参考答案：C[解析] 社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即景气循环。经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变动趋势。 7.关于公司的财务安全性，下列说法有误的是__ A．公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性B．通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画C．反映了公司借贷资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为杠杆比率D．财务安全性分析往往涉及债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等指标 参考答案：C[解析] C项，公司的财务安全性反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系。 8.从根本上决定股票价格长期变动趋势的是__。 A．财政政策B．景气变动C．货币政策D．心理因素 参考答案：B 9.中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》把上市公司按__级进行分类。 A．一B．二C．三D．五 参考答案：C[解析] 中国证监会2001年制定《上市公司行业分类指引》，其把上市公司按三级分类，分别列入农林牧渔业、采掘业、制造业、电力煤气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输仓储业、信息技术业、批发和零售贸易业、房地产业、社会服务业、传播与文化产业、综合类共12个门类及若干大类和中类。 10.股票价格与市场利率的关系是__。 A．利率提高，股票价格下降B．利率与股票价格同方向变动C．利率提高，股票价格上升D．随机变动 参考答案：A[解析] 股票价格与市场利率的关系是反向关系，当利率提高时，股票价格下降。具体表现在三个方面：①绝大部分公司都负有债务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股价下降；②利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降；③利率提高，一部分