国际投资学第四章跨国金融机构.pptxVIP

第四章：跨国金融机构;发展背景;跨国金融机构主要包括哪几种类型的组织？ ;跨国金融机构;跨国金融机构在国际投资中的作用主要表现在 哪些方面？;跨国金融机构在国际投资中的作用主要体现 三个方面： 通过在海外设立分支机构进行国际直接投资； 通过对国际证券买卖而进行国际间接投资； 为跨国公司提供融资、信息等服务而发挥对国际直接投资的中介作用。 ; 有学者说：跨国银行与跨国公司是推动世界经济发展的两个车轮，为什么这么说呢？ ;1）跨国公司推动了跨国银行的发展，伴随???国公司的发展，跨国银行从事的融资业务超出国境； 2）跨国银行的业务为跨国公司提供支持。 ;本章要点;跨国银行的概念;跨国银行的内涵;跨国银行的内涵;思考：商业银行的主要职能有哪些？;商业银行的五大职能;本章要点;二 . 跨国银行的产生与发展;思考：各阶段的特点及发展的原因？;1. 萌芽产生阶段：15世纪至20世纪初;2. 逐步形成阶段（20世纪20--60年代）;银行批发业务;3.迅速发展阶段：20世纪60年代至80年代;4. 调整重组阶段20世纪90年代初至90年代中期;银行并购案例;5.创新发展阶段：20世纪90年代中期至今;案例分析：花旗银行与旅行者集团的合并 1998年4月6日，在全球金融界享有盛誉的花旗银行宣布同专长于保险业务和投资银行业务的旅行者集团合并，合并涉及的资本总额达820亿美元，是当时世界上最大的金融合并案。　　花旗银行与旅行者集团合并后，将新公司定名为“花旗集团”，但沿用旅行者集团的商标——一把小红伞，因为这是美国保险服务行业最有信誉的商标之一。用花旗之名，用旅行者之商标，这样的结构安排体现出两大公司的合并是平等的合并，是“双赢”的合并。合并后的花旗集团的总资产为7100多亿美元，年净收入为500亿美元，年营业收入为750亿美元，股东权益为440多亿美元，股票市值超过1400亿美元。其业务遍及全球100多个国家和地区，客户达到10000万个以上，全公司的雇员为162000多名，成为全球规模最大、服务领域最广的全能金融集团。这次合并未受到美国司法、法院和国会的反对，这为美国银行业务范围的进一步拓展，开展实质性的混业经营具有开创性的重大意义，亦为不久美国银行法的修订埋下了很好的伏笔。 案例思考： 试根据以上案例分析近年来跨国银行购并趋势的背景和动因。; 1. 外部环境：金融全球化和自由化的趋势使得跨国???行面临日益强烈的外部压力，尤其是来自于非银行金融机构的竞争，为了应对竞争，跨国银行纷纷拓展业务领域，向全能化的方向发展，购并成为跨国银行实现快速拓展的有效途径。案例中，通过与旅行者集团合并，新花旗集团成为了集银行、保险、投资银行等多项业务为一体的全能金融集团，综合竞争力大大提升。 2. 内部化优势：跨国银行的购并不再是单纯的大吃小，而更多的是追求强强联合和优势互补，花旗与旅行者的合并就是典型，不仅实现了资产规模上的强强组合和业务上的互补，无形资产的利用上也达到了“双赢”的效果。;重组： 采取多种措施积极处理不良资产，努力增加自有资本； 改变过去偏重资产规模，机构网点扩张倾向，注重经营安全性合实际效益； ;并购;世界跨国银行排名;本章要点;跨国银行发展的原因;本章要点;四、跨国银行的组织形式;（2）控股公司制（集团银行制） 银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络。 以美国最为典型 银行持股公司 爱治法公司 跨国公司母行 海外附属行 、联属行 非银行机构 海外分 海外分支 支机构 机构 ;（3）国际财团银行制 指不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团体从事特定国际银行业务的组织方式。 国际财团银行是正式注册的法人。;案例;跨国银行海外分支机构的形式;思考： 各种分支机构形式的特点、功能和适用性？;海外分支机构主要形式;经理处;分行;附属行与连属行;爱治法公司;财团银行;本章要点;跨国银行在国际投资中的作用;跨国银行的主要业务;跨国信用扩展业务;跨国筹资途径;其它金融业务;跨国银行在中国; 2013年，在华外资银行资产总额1539亿美元，占全国金融机构资产总额的2.24%，各项贷款余额为888亿美元，占全部金融机构各项贷款余额的2.43%。;外资银行在中国的发展特点;我国银行业开放时间表;所有权控制权不断增强;1. 全面合作协议;参股中资银行;在中国设立分支机构;外资独资银行;投资银行;投资银行起源、发展;在美国，投资银行往往有两个来源： （1）由商业银行分解而来