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小议商行中间业务的定价及创新 摘要:商业银行中间业务是在不构成表内资产负债的前提下,商业银行以中介人身份,以其自身良好的信誉、机构、资质、结算以及信息技术优势来代理客户处置和经营资产,从而获得良好的手续费等收入。本文主要对商业银行中间业务的定价及创新发展策略进行了探讨。 关键词:中间业务定价策略 一、引言 随着金融自由化的发展,近年来,商业银行业务经营的方向逐渐随着经济金融环境的变化而改变,而商业银行的中间业务以其低风险和高收益的特征,已开始逐渐成为我国商业银行发展的重点。同时随着政府对金融机构的价格管制也趋于放松,我国金融体制改革进程的不断深化,商业银行因此获得了部分中间业务产品定价的自主权,并自主对部分中间业务产品的费率进行了调整,有效地促进了商业银行中间业务收入的提高。在此背景下,研究和探索商业银行中间业务的发展和定价策略具有重要的理论意义和现实意义。 二、我国商业银行中间业务定价策略分析 ㈠商业银行中间业务发展存在的问题 商业银行中间业务发展存在的问题从外部看中间业务的收费标准不规范,法律保障体系不健全,监管不到位;一方面是中间业务发展的管理和会计制度不完善,大部分中间业务尚不能成为金融商品进入市场。从商业银行自身来看,首先是缺乏健全的组织管理体系和总体的发展规划,其次是对中间业务在业务发展中的认识高度和重视程度有待提高,再次是业务发展方式粗放,没有形成规模经营,最后是中间业务与资产负债业务不能形成有机联动的整体,为此,我国商业银行必须不断借鉴外国商业银行的最新成果,加强对中间业务的深入研究,并在此基础上加以创新,以此促进我国商业银行中间业务的快速发展。 ㈡商业银行中间业务的定价思路 ⑴单个中间业务品种的价格制定应主动服务于总体收益最大化的目标。也就是说在中间业务产品定价时,不是仅注重单个产品的利润或市场份额,而应以全局眼光看待银行利益。实践中可能存在这种情况:即降低某种中间业务产品的价格对完成总的销量和利润完成有利的,尽管它会对完成该产品的利润指标造成不利影响。 ⑵既定的约束表现在银行对于自身销售量、成本以及收益方面的目标上。例如产品的市场份额和产品的利润应达到事先制订的计划指标,产品存在一定的保本价格。 ⑶商业银行对中间业务产品的定价应使得商业银行收益最大化或销售量最大化,虽然说提供的中间业务产品在内的多种金融产品都有自己的价格,但总体应该使收益最大化。 ㈢商业银行中间业务的定价策略 ⑴竞争定价策略 如果银行是以谋求自身更高的市场竞争力为目标,在采取竞争定价策略,则其中间业务产品定价要考虑以下因素: 首先是产品的需求弹性和市场容量。因为有的产品属于成熟产品,市场需求趋于饱和,有的产品属于新产品,市场需求与潜力较大。因此首先做的便是对各类中间业务产品的市场总需求加以估计和预测。而在产品的需求弹性方面,银行的降价策略只可运用于需求弹性大于1的产品,否则,虽然会出现产品的市场份额增加,但是银行的总体收益却减少的现象,这样一来就不利于银行的长期发展。 其次是银行预期市场份额的目标。对于那些注重长期利益的银行,可以注重产品之间的价格关联性及本行产品的差异性,并更多考虑中间业务产品的综合定价水平,一般可以高于市价来确定中间业务产品的价格。而对于那些注重短期利益的银行,可以采取更加进取的定价策略,如所定价格低于市价,从而获取相对的价格竞争优势。 最后是银行的竞争地位。如果在市场份额上处于竞争劣势,保守的银行则接受市价,同时设法改进产品品质或服务质量,而进取性的银行可以低于市价一定幅度来定价,同时努力降低成本。如果出于平均竞争水平,则只能采取追随定价策略,被动地来接受市场价格。若该银行处于绝对优势,本行将掌握市场定价的主导权,可以采用利润最大化策略,赚取一定的超额利润。 ⑵成本加成定价策略 商业银行的中间业务产品的成本一般主要包括以下几个方面: 首先是风险的补偿。即担保类、承兑类、投资银行类、租赁类以及金融衍生产品类中间业务由于业务性质等综合原因而具有相对较高的风险,商业银行开展这类中间业务也应获得合理的风险补偿收益。根据风险与收益匹配的原则,而为此所承担的风险就构成商业银行中间业务的部分成本。 其次是物力成本。这些成本主要包括:营业场所与共用或专用设备(计算机设备和自助机具、低值易耗品等) 最后是人力成本。这些产品包括:产品营销人员费用、产品研发人员费用,产品售后服务人员的费用、业务管理人员费用、后台支持人员费用等一系列人力成本。 值得一提的是,我们在考察以上的成本构成中,风险成本和人力成本属于可变成