公司机构业务培训.pptx

公司2014年度机构业务培训;2014证券市场年度大片： 《全国股转》;目 录;一、全国中小企业股份转让系统业务基本介绍 （一）全国中小企业股份转让系统概览 （二）挂牌新规则与企业新机遇 ;（一）全国中小企业股份转让系统概览;全国股转系统定位; 全国股份转让系统与证券交易所的主要区别在于：一是服务对象不同。全国股份转让系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务；二是投资者群体不同。我国交易所市场的投资者结构以中小投资者为主，而全国股份转让系统实行了较为严格的投资者适当性制度，未来发展方向将是一个以机构投资者为主的市场；三是全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。 给企业的建议：财务指标在两三年内达不到创业板上市条件的企业，与其默默准备或排队等候创业板，不如先在全国股份转让系统上“实战操练”，提前吸收及充分享受资本市场的营养。 上海股权托管中心、天交所、深圳前海股交中心与全国股转系统的主要区别：前者为私募、小众、非标准化业务，后者为公开转让、公众公司、标准化业务。 ;8;全国股转系统挂牌条件;股转项目推荐业务工作流程;全国股转系统运营机构（审核机构）;全国股转系统审核工作流程：“三堂会审”;（二）挂牌新规则与市场新机遇;之前不存在真正意义上的转板，7家已转板企业均采用普通IPO的方式。 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》明确提出：在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。在区域性股权转让市场挂牌的公司，符合条件的，可以申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股份。 IPO排队企业数量众多，证监会审核程序复杂、严格，上市门槛较高，平均一个IPO企业需历时2-3年之久；相比之下，全国股转系统挂牌从改制、尽职调查到挂牌4-6个月可以完成，而且，在满足上市条件之后，可直接向沪深交易所申请上市，形成绿色通道，更好地享受新政策红利。;已在创业板及中小板上市的企业;16;七维航测;3、交易规则;提高知名度和关注度;5、挂牌其他好处;目 录; 国务院于2013年12月14日发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，扩大试点至全国范围内，凡在境内注册的，符合挂牌条件的股份公司，均可经主办券商推荐申请在全国股份转让系统挂牌公司转让。 从园区外申报企业的特点看，我们能看到一些令人欣喜的发展势头。其一，更多优质的互联网、高技术中小企业选择股转系统；其二，部分IPO后备企业、部分原IPO排队撤材料企业转而申报股转系统；其三，股转系统融资功能显著增强，PE机构开始关注并投资挂牌公司，大量新申报企业接受过PE投资等。 全国股转公司于2014年1月24日举行全国扩容后首批企业集中挂牌仪式，一次性挂牌数量为266家。 截至2014年5月，市场总挂牌数达到740余家，市场规模效应已然形成。 ; 5月19日，全国中小企业股份转让系统证券交易和登记结算系统（简称“新交易结算系统”）成功切换上线。 按照国务院发布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的部署，5月19日，证监会主席肖钢提到将“研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市。 5月10日，证监会副主席姚刚在清华五道口全球金融论坛上讲话：国务院的决定就定位这是个全国性证券交易场所，主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。这个市场的法律定位和两个交易所没有本质差别。差别主要在于服务对象不同。相信大量在这个地方挂牌的企业，今后都不会转为上市公司。 全国股转公司谢庚总经理在2014年证券时报“投行创造价值”高峰论坛上提出：证券公司要想在股转系统中打造出全新的盈利的模式，必须以销售为目的去发掘企业，必须以提升企业价值为目的进行持续服务与督导。 ;（二）券商股转业务的机遇与挑战;（三）券商股转业务链条（投行业务=机构客户）;券商股转业务链条（续）;目 录;（一）公司投资银行业务概况;东北证券投资银行业务的优势;东北证券投行业务的先进理念;东北证券具有丰富的资本市场运作经验;东北证券具有丰富的资本市场运作经验（续）;（二）公司股转业务开展情况介绍;七维航测;七维航测;36;公司中小企业股份转让业务执行机构（扩编新设）;;东北证券中小企业股份转让业务实施方案;公司股转业务实施方案简介之一：顶层设计与工作体系建设;公司股转业务实施方案简介之二：公司股转工作基本原则;“统一管理”的涵义;公司股转业务实施方案简介之三：公司股转业务战略目标;公司股转业务实施方案简介之四