国际化企业通用管理文案(92)筹资方案.pdfVIP

制度名 筹资方案 电子文件编码 GLWA092 页码 2-1 三峡工程筹资方案 (摘要 ) 一、三峡工程建设期资金需要量 三峡工程建设期所需资金包括工程静态投资， 价差预备费， 建设期应支付的 到期本息， 开始发电后应提留和支付的资金， 如流动资金、 交纳能源交通建设基 金和国家预算调节基金以及企业留利等。 上述资金需要量与价格水平、 物价指数、 开工年份、施工移民进度和贷款利率有关，按 1992 年不变价格计为 1170 亿元， 前 11 年为 529 亿元。如计入物价上涨，需要总量为亿元，相应前 11年为亿元。 附：三峡工程建设期内资金需要量表 (略) 二、筹资渠道分析 (1) 国务院决定电力加价征收三峡工程建设基金。全国除贫困地区和农业排 灌用电外， 每千瓦时电费 1994 年至 1995 年增加 4 厘，1996 年至 2021 年对直接受 益及经济兴旺省份用电再加收 3 厘。这局部作为国家资本投入的基金在整个建设 期 (至2021 年 )约可征收 623 亿元。 (2) 将葛洲坝电厂的产权划归三峡总公司，电厂上交的利润和提高电价的收 入全部用于三峡工程建设。国家决定从 1993 年起实行微调，上网电价每年每千 瓦时提高 1分，至 1996 年共提高到 4 分。这一块在建设期可为三峡工程提供建设 资金 100 亿元。 (3) 国家开发银行在三峡工程发电前每年提供 25-30 亿元的银行贷款。 (4) 工程从 2003 年开始发电，一年的发电量为 847 亿千瓦小时，可收入 270 多亿元。建设期可用于工程建设资金 810 亿元。 签发人 责任人签名 制度名 筹资方案 电子文件编码 GLWA092 页码 2-2 (5) 利用外资。仍按可行性论证研究确定的原那么，购置首批四台水轮发电 机组和局部施工机械设备材料等，按 1992 年国外供货价格计，为亿美元，汇率 按 1992 年 11 月10 日中国银行牌价 1：计，折合人民币为亿元，年利率 8.5% ，归 还期 20 年 (含宽限期 5年 )。 (6) 发行三峡工程建设债券。为了解决投资顶峰年的资金缺乏，或当某些渠 道资金出现缺口的问题，发行债券予以补足，归还期按五年期计，年利率为 10.5%( 单利 ) 。 三、财务评价 (1) 电价分析 (略) (2) 财务盈利性与贷款归还能力 (略) (3) 对国家财务奉献和资金积累能力 (略) ××××年××月 签发人 责任人签名