商业银行内部资金转移价格管理应用研究.docx

商业银行内部资金转移价格管理应用研究 - - - - - -精品可编辑word学习资料 gP10W3W9F9F5 — — hD7K5N6F7C9 — — lQ3A10B3G1B4 商业银行内部资金转移价格治理应用争论 商业银行应用内部资金转移价格治理，有助于其将产品定价、策略指引、风险治理及绩效考核应用于日常经营治理；商业银行依靠合理的内部资金转移价格形成机制，可以通过反映筹资成本的内部资金转移价格约束资产业务的产品定价；可以通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引领经营部门的业务进展方向；可以通过将流淌性风险、利率风险缺失纳入内部资金转移价格 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 进行核算来进行风险治理；亦可以定量核算不同部门、不同业务条线的收益来进行绩效考核及分 配；而构建适用的内部资金转移价格定价机制， 精确反映筹资成本， 是保证实现上述功能的基础；目前，国外商业银行内部资金转移价格治理通常采纳的是市场模式，也就是依据当期的市场 筹资成本和业务收益确定不同类型、不同期限档次的资金价格；流行的内部资金转移价格定价方法是期限匹配法，即依据业务的期限和利率类型，应用内部资金转移价格曲线，逐笔确定转移价格；市场收益率曲线是国外商业银行确定其内部资金转移价格的基础； 因国内金融市场独具特色，本文将着重就国内商业银行应用内部资金转移价格治理进行分析 探讨； 一、内部资金转移价格治理理论介绍 （一）内部资金转移价格治理的基本原理 商业银行内部资金转移价格治理是指商业银行内部的资产负债治理部门与各业务经营部门之间，依据确定的规章全额有偿转移资金，资产负债治理部门向资金使用方收取利息，支付利息给资金供应方，并核算业务成本和收益，分别并治理业务风险的一种内部经营治理模式；在内部资金转移价格治理模式下，业务经营部门每办理一笔涉及资金的业务均需通过转移价格与资产负债治理部门进行内部资金转移核算；对于资产业务，转移价格代表其资金成本，对于负债业务，转移价格代表其资金收益；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的转移价格全额由资产负债治理部门进行成本核算；每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的转移价格全额转移给资产负债 实际转移，而是依据确定的买价——“内部资金使用转移价格”或卖价——“内部资金供应转移价格”，通过特地的内部资金治理系统以此价格来核算业务经营单位的经营效益； （二）商业银行内部资金转移定价模式与方法 内部资金转移价格治理架构 内部资金转移价格治理 内部资金转移价格治理 市场模式 成本模式 期限 匹配法 期限 匹配法 单利 率定价法 多利 率定价法 |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 指定 期限 现金 指定 期限 现金 期限 利率 法 定价 法 流法 利率 法 定价 法 流法 定价 法 内部资金转移价格治理模式 商业银行确定内部资金转移价格的模式有多种，一般主要分为两大类，一类是成本模式，另一类是市场价格模式； （ 1）成本模式 成本模式是以成本为基础确定转让价格，是通过资金加权平均成本率和边际成本率确定资金转移价格的治理模式；其中，加权平均资金成本是以各种资金所占的比重为权数，对各种资金成本进行加权平均运算出来的成本；而资金的边际成本是指资金每增加一个单位而增加的成本； 成本模式的特点是简洁易操作，实施费用较低，变化幅度较小，比较平稳；不足之处是成本 况和将来的变化趋势； （ 2）市场价格模式 市场价格模式是以外部资金市场的利率为参照，以在短期内资金市场上能够供应的资金价格 水平， 作为银行内部资金定价依据的治理模式； 其应用前提是具备成熟而又交易活跃的金融市场； |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 市场价格模式的特点是将当前的市场利率状况表达在商业银行内部价格转移中，能较好地反映近期的市场变化情形；其不足之处是实施起来较复杂，经常需要依靠特地的信息治理系统； 内部资金转移价格定价方法 从国外商业银行内部资金转移定价方法的演化来看，内部资金转移定价主要有单利率转移定价法、多利率转移定价法和期限匹配法三种； （ 1）单利率转移定价法 单利率转移定价法是对全部资金不分期限，使用相同的转移价格定价；该价格应是银行在外部资金市场上通过各种渠道获得资金所需成本的加权平均值； 单利率转移定价法是商业银行内部资金转移定价法的最初形式，它将银行所筹集的全部资金 集中起来，假设全部资金都具有相同的属性，并给予一个相同的内部资金转移价格，而不考虑不同资金的类型、