汇丰银行的海外发展战略.docx

汇丰银行的海外进展战略 李 刚 作者简介：李刚，中国社会科学院数量经济与技术经济系博士讨论生； |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 一、汇丰海外战略形成与进展机制 （一）汇丰“本土”与“海外”地区的界定 2021 年末，汇丰控股在全球 81 个国家和地区拥有 6600 家左右的子机构， 掩盖欧洲、亚太、美洲、中东与非洲等地区；不过，与其他银行不同的是，如何 界定汇丰“本土”与“海外”地区始终存在争议；在 2021 年报中，汇丰明确将伦敦与香港作为总部，并选出了 20 个国家和地区（亚洲 8 个，欧洲 4 个，中东与非洲 3 个，北美 2 个，拉美 3 个）作为优先进展的成长型市场，这 22 个地区在集团的税前收入占比合计超过 90%，也是汇丰的主要资本集合地；因此，我们将英国和香港界定为该行的“本土”经营地，其他地区为“海外”经营地； （二）汇丰组织结构的进展历程 2000 年至今，汇丰控股（下称“集团” ）保持矩阵制组织架构；十几年间， 集团不断调整、完善组织结构，力争实现经营效率最大化； 图 1： 2021 年以来的集团组织结构 资料来源：汇丰控股年报； 汇丰早期的组织结构是以业务线为主、 地区治理为辅的二维矩阵制， 后期是以集团、子公司（业务条线、经营区域）和职能构成的三维矩阵制；在演化过程 中，汇丰着重于三方面工作： 一是明确集团的主要职能； 二是整合子公司下属业务条线，业务部门划分从以产品为基础转变为以客户群为基础； 三是完善和推广 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 集团统一的技术平台； （三）战略决策与调整机制 1、集团层面； 2000 年后，集团的战略规划职能更加鲜明，并开展了大量并购活动以支持总体战略；一方面，不断调整总体战略，引导集团进展；另一方面，监督各部门与子公司严格落实； 表 1： 1999— 2021 年集团的三个五年规划 资料来源：汇丰控股年报； 从流程层面看， 汇丰海外战略由董事会审核， 治理委员会拟定， 战略规划团队负责执行有关全球资本配置的职能战略； 董事会辖下共 7 个委员会，包括审计、风控、金融系统脆弱性、薪酬与考核、提名、可连续进展和治理委员会；集团海 外进展战略由治理委员会负责拟定；治理委员会共 15 人，包括 3 名执行董事和12 名董事总经理，负责日常经营与投融资决策；值得留意的是，这 15 名治理委员会成员涵盖了主要业务、 地区和职能条线的负责人； 战略规划职能团队负责海外进展策略的详细执行，其前身为集团投资银行部，主要开展收购、兼并、转让 和子公司的股权结构变动等活动（如项目开拓、价值评估、内部汇报等） ，和谐各种资源形成合力，以及开展新领域投资； 2、子公司层面； 汇丰子公司经营多种金融业务， 但实际治理被纳入矩阵结构中； 矩阵治理以业务条线为主，并结合地区 / 功能的帮助条线； 业务线 2021 年，汇丰对业务部门进行整合，将全球资产治理从全球银行和市场中划出，并入个人金融服务， 形成了新的四大业务条线： 一是零售银行和财宝治理 （ RBW）M，主营资产治理、经纪和人寿保险业务，主要针对一般个人客户；二是 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 商业银行（ CMB），主营商业保险与投资， 主要针对大企业、 跨国企业和中小企业；三是全球银行和市场（ GBM），主营公司财务、货币与资本市场业务，针对大企 业、政府和机构客户；四是全球私人银行（ GPB），主营财务顾问、另类投资和组合治理，主要针对高净值人群及其家庭； 地区分布 地区是集团重要的帮助治理线条； 2021 年，该行将全球划分为五大区域： 欧洲、香港、亚太其他地区、中东和北非、北美和拉美；在新兴市场，如拉美、 亚太、中东和北非，总资产占比较低（ 2021 年合计占比 20%），但税前利润奉献较大（ 2021 年合计占比近 70%）；在发达地区，如欧洲、北美和香港，总资产占 比较高，但盈利才能不尽如人意，特别是欧洲地区 2021 年资产占比高达 51.6%， 税前利润奉献却为负值；此外，由于各国在经济规模、增长速度、投资风险、法 律监管等方面存在庞大差异， 而这些差异在金融危机后更加明显， 汇丰针对成熟市场与进展中市场实行了差异化策略， 即每个地区分支行在集团设定的风险要求下，依据当地法律法规要求独立猎取资金，保持资本充分，并开展业务经营； 从组织关系看， 每家子公司主营业务都落在四大业务条线之一 （如汇丰环球资产