1企业筹资管理概述.pptx

　筹资方式 资本金的筹集第一节 企业筹资概述第二节 资金需求量的预测第三节 股权筹资第四节 长期负债筹资第五节 期权筹资　筹资方式 资本金的筹集第一节 企业筹资概述第二节 资金需求量的预测第三节 股权筹资第四节 长期负债筹资第五节 期权筹资第一节 企业筹资概述一、筹资动机、概念与分类二、筹资渠道与筹资方式三、筹资管理的基本原则四、资本金管理制度规范一、筹资动机、概念与分类筹资动机—为何要筹资？1、新建项目动机2、扩张动机3、偿债动机4、混合动机一、筹资动机、概念与分类概念：何谓企业筹资？ 企业根据生产经营、投资及调整资金结构等活动对资金的需要，通过一定渠道，采取适当方式，获取资金的一种行为。一、筹资动机、概念与分类筹资的分类：1、 按资金使用期限长短分为： 短期资金筹资、长期资金筹资。2、 按资金的来源渠道分为： 股权筹资和负债筹资。1、 按资金使用期限长短分为 短期资金筹资、长期资金筹资。区别：长期资本占用期限长、成本高、风险小； 短期资金占用期限短、成本低、风险大。联系：根据资产的期限结构安排长、短期资金 来源的期限组合模式选择↓第一节 模式选择资 短期融资产水 流动资产平 固定资产 长期融资 0 时间 保守型 短期融资 短期融资资 流动资产 资 流动资产产 长期融资 产 长期融资水 固定资产 水 固定资产平 时间 平 时间 稳健型 激进型注意保险储备与融资决策的一致性问题2、 按资金的来源性质分为 股权筹资和负债筹资。A 股权资本是企业依法筹集并长期拥有、无需偿还、可以自主支配的资本。B 负债资金是企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资金2、 按资金的来源性质分为 股权筹资和负债筹资。区别：（下页）联系： 一般情况下，需要对二者进行组合，以达到既降低财务风险又提高收益的目的。 特定条件下，二者可相互转换，债转股或股转债；股权资本与负债资金之区别项目 类型股权资本负债资金收益性质剩余索取权固定索取权控制权的性质管理控制权无管理控制权财务风险相对小相对大成本相对大*相对小期限无期限固定期限使用费可在所得税前扣除否是被清偿顺序剩余求偿优先求偿第一节 企业筹资概述一、筹资动机、概念与分类二、筹资渠道与筹资方式三、筹资管理的基本原则四、资本金管理制度规范二、筹资渠道与筹资方式1、筹资渠道2、筹资方式3、筹资渠道与筹资方式的对应关系1、筹资渠道目前我国企业的筹资渠道主要包括：11、股票、债券市场12、 银行信贷资金13、国家财政资金14、 其他非银行金融企业(境内外）15、 内部职工集资、其他个人资金*16、 留存收益资金二、筹资渠道与筹资方式1、筹资渠道2、筹资方式3、筹资渠道与筹资方式的对应关系2、 企业筹资方式 企业筹资方式是指可供企业在筹资时选用的具体方法、工具。 目前我国筹资方式主要包括：1、 吸收直接投资2、 发行股票3、 发行债券4、 从银行借款5、 融资租赁6、 商业信用7、 利用留存收益8、内部职工集资二、筹资渠道与筹资方式1、筹资渠道2、筹资方式3、筹资渠道与筹资方式的对应关系3、筹资渠道与筹资方式的对应关系1　筹资方式筹资渠道吸收直接投资 发行股票 发行债券 银行借款 融资租赁 商业信用 利用留存收益 国家财政资金 √ √ 银行信贷资金 √ 其他非银行企业资金√ √ √ √ √ 个人资金 √ √ √ 企业自留资金√ √ 二、筹资渠道与筹资方式小结1、筹资渠道2、筹资方式3、筹资渠道与筹资方式的对应关系第一节 企业筹资概述一、筹资动机、概念与分类二、筹资渠道与筹资方式三、筹资管理的基本原则四、资本金管理制度规范三、筹资管理的基本原则1、 适应性原则 规模、期限、筹资方式适当2、成本、风险均衡原则3、稳健原则 筹资渠道与筹资方式稳定、合法第一节 企