美国 欧盟 英国等发达国家宏观审慎和金融监管框架.docxVIP

宏观审慎和金融监管框架国别案例（一）美国篇 12008年金融危机前后金融监管框架图 2金融监管机构全称与负责人 危机前监管机构： 联邦保险办公室（FIO，Federal Insurance Office） 美国储蓄机构管理局（OTS，Office of Thrift Supervision） 联邦住房融资委员会（FHFB，Federal Housing Finance Board） 联邦住房企业监督办公室（OFHEO，Office of Federal Housing Enterprise Oversight） 当前监管机构： 财政部（Treasury，Department of the Treasury） 部长 Jacob Lew 金融稳定监督委员会（FSOC，Financial Stability Oversight Committee） 主席 Jacob Lew 美联储（FRB，Federal Reserve Board） 主席 Janet Yellen 货币监理署（OCC，Office of the Comptroller of the Currency） 署长 Thomas Curry 联邦存款保险公司（FDIC，Federal Deposit Insurance Corporation） 主席 Martin Gruenberg 国家信用社管理局（NCUA，National Credit Union Administration） 主席 Debbie Matz 证券交易委员会（SEC，Securities and Exchange Commission） 主席 Mary White 商品期货交易委员会（CFTC，Commodity Futures Trading Commission ） 主席 Timothy Massad 联邦住房金融局（FHFA，Federal Housing Finance Agency） 局长 Melvin Watt 消费者金融保护局（CFPB，Consumer Financial Protection Bureau） 局长 Richard Cordray 金融研究办公室（OFR，Office of Financial Research） 主任 Richard Berner 3金融监管框架介绍 1999年美国通过的《金融服务现代化法案》允许银行从事证券经纪业务，开启了金融机构混业经营的时代。此后，美国的金融监管体系采取了联邦政府、州政府和专门机构分层的金融监管模式，综合监管和分业监管相结合（虞群娥，2002）。 换言之，美国实行的是以美联储为中心的伞形监管模式。该模式是以联邦政府和州政府为依托、以中央银行为核心、加上各专业金融监管机构组成的监管体系，即双层多头金融监管体系。“双层”分为联邦层和州政府层，“多头”是联邦政府针对分业经营的需要设立了多个行业监管主体。 与很多其他发达国家不同，由于美国银行监管立法实行的是联邦法和州法的双轨制度（dual banking system），因此银行受到的监管与其在何处注册和机构类型有关，州注册的银行受到联邦监管机构和州政府的两级监管。 货币监理署是隶属于美国财政部、依据1863年国家货币法案设立的一家独立机构，负责实地监管所有全国性银行（national bank）和外资银行在美分支机构。美联储监管州注册的联储成员银行以及在州注册的外资银行。联邦存款保险公司是美国国会创建的独立机构，负责监管州注册的非联储成员银行。它于2006年设立了存款人保险基金（Depositor Insurance Fund），保护所有银行和储蓄机构储户的存款安全。国家信用社管理局（NCUA）是美国国会设立的独立机构，负责监管联邦和州注册的信用社，管理国家信用社分享保险基金（National Credit Union Share Insurance Fund），所有信用社储户的存款都受到这个基金的保护。美国储蓄机构管理局（OTS）负责监管所有联邦和州注册的储蓄机构（savings association）和银行控股公司。 危机后根据《多德—弗兰克法案》，为了减少不同监管部门之间的监管竞争和重叠，2011年撤销了美国储蓄机构管理局，将其监管银行控股公司的权力转交给了美联储，对州立储蓄机构的监管权交给了联邦存款保险公司，对其他储蓄机构的监管权交给了货币监理署。此外，《多德—弗兰克法案》还加强了联邦存款保险公司的监管职能，负责监管资产总额高于500亿美元的银行控股公司和金融稳定监督委员会指定的非银行金融公司。 值得指出的是，美国为专门从事住房贷款业务的银行设立了专门的监管机构。危机前，联邦住房融资委员会（FHFB）负责监管全美12家联邦住房贷款银行。联邦住房企业监督办公室（OFHEO）负