中国电力设备行业发展行情及政策扶持高配车型蓄势待发地方政策组合出击.docxVIP

? ? ? ? ? 中国电力设备行业发展行情及政策扶持高配车型蓄势待发地方政策组合出击 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 提示：5月电池装机数据出炉验证抢装行情，厂商排名出现变化。根据真锂研究数据，5月我国电动 ????????5?月电池装机数据出炉验证抢装行情，厂商排名出现变化。根据真锂研究数据，5?月我国电动汽车市场实现锂电装机?4.5GWh，同比增?180.96%，环比增?21.87%。其中，EV?客车以2.1GWh的装机量超越EV乘用车，占比高达46.89%；EV乘用车装机1.8GWh，占比39.77%。相应的，磷酸铁锂电池也因客车装机的大增而超越三元电池，以?2.2GWh?的数据排在首位。????????从中可以发现，乘用车尽管在?5?月份销量大增，但电池装机环比低于?4?月，说明政策过渡期内的销售以消化库存为主，呈现出比较明显的抢装行情。从竞争格局来看，本月?CATL?重回第一，市场份额?43.5%；比亚迪位列第二，亿纬锂能升至第三，份额接近?7%。??????????????????车型升级应对补贴新周期，继续看好下半年销量。本周公布的中汽协数据看，5?月新能源汽车产、销量分别达?9.6?万辆和?9.2?万辆，同比增?86%/142%，环比增?18%/29%。其中，新能源乘用车与商用车的销量分别为?7.7?万辆和?1.9?万辆，分别同比增?72%、176%。????????????????6?月?12?日起，?2018?补贴新政已经正式实施，根据新一批推广目录来看，车型升级加速，性能提升略超预期。其中纯电动乘用车首次出现?160wh/kg?以上配套电池组，?NCA?电池也首次配套进入推广目录；纯电动客车首次出现?150wh/kg?以上配套电池组，且数量达到?7?款。此外，309?批生产目录也于近日发布，共包含?426?款车型，数量较上一批基本持平，北京车展上亮相的北汽?EX3?等新车型也位列其中，随着低续航里程车型库存的清理，新车型的生产将加速，继续看好下半年市场驱动下的销量，全年维持?100?万辆产销、45-50GWh?电池装机预测。其中下半年装机在?30-35GWh。? ??? ? ??参考 发布《2018年中国电力设备行业分析报告-市场深度分析与发展趋势研究》?? ? ? ? ? ????????地方政策陆续跟进。本周，多个省市陆续发布新能源车地方支持政策。其中，广东省发布《关于加快新能源汽车产业创新发展的意见》，提出：????????1）广州、珠海?2018?年底实现公交电动化，珠三角其余各市?2020?年前全部实现；????????????????2）2018?年起，珠三角每年更新或新增的巡游出租车、接入平台的网约车全部使用新能源车。粤东西地区不低于?50%且逐年提高?10%；????????????????3）省级财政补贴中?30%用于支持氢燃料电池车；????????????????4）2018-2020?年，对省内生产并销售的新能源车给予贴息支持等。可以说，广东省是对于新能源汽车产业支持力度最大的地区之一。????????????????此外，江西针对省内企业发布相关奖励办法；上海提出在本市从事分时租赁经营活动的车辆需为纯电动车等。尽管地方补贴政策不如过去力度大，但是在新能源车推广方面，各省市依然有很大的支持意向。??????????????????高镍化和软包化是锂电新趋势。根据我们在?CIBF?的调研所感，成本和技术倒逼高镍三元电池的推广将超预期。高镍有助于降低电池成本，也符合未来的技术方向和国家高能量密度的要求。同时，由于国内?17?年和?18?年?1-4?月的软包渗透率?10%左右，未来渗透率尚有较大提升空间。从?5?月的装机数据也可以看到，软包电池装机量?655.73MWh，占比?14.58%，连续第二个月超过圆柱型电池位列第二。同时，这两大趋势的发展都依赖于硅基负极的解决进度，业界的痛点恰恰是我们需要重点关注之处。????????? 图表：2016-2018?年?5?月新能源汽车月销量（辆） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理 图表：电芯价格（单位：元/支） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理 图表：正极材料价格（单位：元/吨） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理???????? 图表：负极材料价格（单位：元/吨） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理 图表：隔膜价格（单位：元/平方米） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理 图表：电解液价格（单位：元/吨） ? ? ? ? ? 资料来源： 整理 资料来源： 整理，转载请注明出处（ZL） 提示：5月电池装机数据出炉验证抢装行情，厂商排名出现变化。根据真锂研