第五章 赢利模式经济及财务状况.docxVIP

最新 精品 Word 欢迎下载 可修改 盈利模式、经济及财务状况 6.1财务假设 一、成品生产成本 材料 价格（万元/吨） 煤干粉 sbs原料 生产损耗 单位生产成本 其他成本 项目 资金（万元） 职工工资福利费用 水电费 折旧费用 办公经费 绿化费用 业务招待费 工会经费、员工教育经用 研发费用 劳动保险费用 财务费用 运输费用、装卸费 广告费用 其他费用 年终总成本 项目 资金（万元） 生产费用 其他费用 6.2财务预测 产品价格 根据成本加成定价法： 产品定价成本 × （1+计划成本利润率） 单位产品价格= 1-适用税率 期间费用总额 期间费用总额 计划销售量 （单位产品制造成本+ ）× （ 1+计划成本利润率） 计划销售量 = 1-适用税率 （ + ） × （ 1+ ） = 1 = 年产值及销量 计划年产值 实际年产值 市场需求量 实际销量 销售利润及营业利润 销售利润=销售收入-销售成本-税金 = 营业利润=销售利润-其他费用 = 6.3财务分析 n n t=1 NPV=Σ（Cl-CO）t(1+i)^(-t) t=1 企业收益分析 在淮南经济开发区投资新建的生产型企业，给予奖励如下： 企业所得税地方所得部分实行“五年全奖五年半奖”的政策，即按照企业所得税实缴额的地方所得部分，由新区财政头五年全部奖励给企业，后五年50%奖励给企业；营业税、增值税地方所得部分实行“三年全奖三年半奖”的政策，即按照营业税、增值税实缴额的地方所得部分，由新区财政头三年全部奖励给企业，后三年50%奖励给企业。 则计划前五年的应交所得税为零！ 税后净利润=销售净利-应缴所得税= 企业净利润=税后净利润-盈余公积金-公益金 = = 其中：盈余公积金按税后利润10%计提，公益金按5%计提。 投资利润率=税后净利润/销售收入×100% = 投资回收期 投资回报期指的是自投资方案实施起，至回收初始投入资本所需的时间，既能够使与此方案相关的累计现金流入量等于现金流出量的时间。 时间（年） 投入资金（万元） 年终净利润（万元） 负债额（万元） 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 二、盈亏平衡点 设计产品固定成本为F,单位产品变动成本V,产品销售单价P,产品产量X,产品销售收入y，成品总成本Y，则根据盈亏平衡点的定义，有： y=PX ; Y=F+VX 在平衡点e上，Xe=F/(P-V),Xe就是产量表示的盈亏平衡点，表示当项目的产品销售达到这一点时，企业的盈亏是平衡的，可以保本。 F= P= V= Xe= Ye= 即当销量达到 万吨时，项目达到盈亏平衡点企业收支平衡，由上可知，平衡点远小于年常量 万吨，可见我们项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力就越强。 总成本线Y（销售收入） 总成本线 Y（销售收入） 销售收入线 销售收入线 盈亏临界点 盈亏临界点 X（产量） X（产量） Xe Xe IRR=r1+[（r2-r1）/（|b|+|c|）] X |b|公式中：　　IRR 内涵报酬率　　r1 为低贴现率　　r2 为高贴现率　　|b| 为低贴现率时的 HYPERLINK 财务净现值 HYPERLINK 绝对值　　|c| 为高贴现率时的财务净现值绝对值　　b、c、r1、r2的选择在 HYPERLINK 财务报表中应选择符号相反且最邻近的两个 6.4主要会计报表 利润表 项目时间（年份） 项目 1 2 3 4 5 一、主要业务收入 减：主要业务成本 二、主要业务利润 减：其他费用 三、利润总额 减:所得税 四、净利润 现金流量表 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一、经营活动产出的现金流量 会计利润 加：应付账款增加额 折旧 推销 财务费用 减：应收到账款增加额 经营活动产出的现金流量净额 产出的现金流量 构建固定资产所支付的现金 投机活动产生的现金流动净额 三、筹资活动的现金净额 吸收权益性投资所收到的现金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还借款所支付的现金 偿付利息所支持现金 偿付股利所支付的现金