期货交易相关业务及技术培训CTP风控系统.pptx

行业会员端业务及技术系列课程第六讲：基础算法及风控培训内容1.基础算法回顾1.1.资金计算方法（含各交易所不同的手续费、保证金优惠方案，以及质押与交割月仓单折抵等特殊业务对于资金计算的影响）1.2.持仓表中主要字段释义（成交、报单表字段释义见《交易相关业务及技术课程》）1.3.常见风险指标计算方法培训内容2.风控重要功能及算法结算2.1.资金监控2.2.强平2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平2.4.权益反向计算2.5.压力测试2.6.风险预算2.7.风险通知、业务通知2.8.异常交易监控培训内容3.风控其他功能介绍3.1.选项设置3.2.实时行情3.3.各类查询3.4.用户事件查询及错单查询3.5.投资者报单、持仓、成交排行3.6.持仓量分布3.7.界面使用的一些人性化考虑培训内容3.补充内容（课程不讲，课件发放）3.1.原油风控新特点3.2.期权风控新特点培训内容参考：需求文档、设计文档、用户手册、系统说明、术语解释操作：仿真系统1.基础算法回顾1.1.资金计算方法（含各交易所不同的手续费、保证金优惠方案，以及质押与交割月仓单折抵等特殊业务对于资金计算的影响）1.2.持仓表中主要字段释义（成交、报单表字段释义见《交易相关业务及技术课程》）1.3.常见风险指标计算方法1.1.资金计算方法关于资金权益今权益 = 昨权益 + 入金 – 出金 + 平仓盈亏 + 持仓盈亏[实际值] – 手续费 – 上次质押（昨质押金额） + 质押金额（今日质押金额）权益 = 存款额 + 质押金额 = 占用保证金 + 结算准备金结存在交易结算单上，结存显示值可通过系统配置指定为是否包含质押结算参数“结算单结存是否包含质押”设置成“1”时，结存 = 权益结算参数“结算单结存是否包含质押”设置成“0”时，结存 = 权益 - 质押系统内部计算时：结存 = 权益 – 质押1.1.资金计算方法关于资金结存（以包含质押为例）逐日盯市结存（逐日） = 权益（逐日）逐笔对冲结存（逐笔） = 权益（逐日） – 持仓浮动盈亏（逐笔）质押有价证券充抵保证金方式之一，质押使投资者权益、可用资金增加，可提资金并不增加权益计算公式中的质押：上次质押即昨质押金额、质押金额即今日质押金额1.1.资金计算方法关于资金质押上期所、大商所、郑商所有此业务，中金所目前暂无有价证券的期限不得超过交易所规定的该有价证券的有效期，根据上期所、大商所、郑商所的规则，充抵期限最长不超过6个月有价证券价值标准仓单：以办理日前一交易日对应品种最近交割月份合约的结算价为基准价计算价值国债：以办理日前一交易日该国债在上交所、深交所较低的收盘价为基准价计算其价值其他有价证券 ：由交易所核定1.1.资金计算方法关于资金质押充抵期限内有价证券价值调整上期所 ：每个交易日以最新的基准价计算有价证券的价值大商所和郑商所 ：仅当基准价（如标准仓单的质押前一交易日结算价）累计涨跌幅度超过10%时，才以最新的基准价重新计算冲抵保证金的金额作为保证金的金额不高于标准仓单的80%不得高于会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍会员端两种常见质押操作：处理分项资金、盘中质入质出1.1.资金计算方法关于资金交割月仓单折抵对于资金计算的影响交割月仓单折抵会员在向交易所申请办理标准仓单充抵保证金时，特别指明获取的充抵资金用于折抵交割月份卖持仓保证金1.1.资金计算方法交割月仓单折抵对于资金计算的影响　上期所大商所郑商所仓单折抵交易时段可折抵持仓类型买/卖卖仓卖仓净卖仓上日/今日持仓上日持仓组合持仓-能不能平仓顺序优先平未折抵部分持仓（即优先释放保证金）优先平折抵部分持仓保证金优惠方案使用顺序目前只考虑仓单折抵目前只考虑仓单折抵先组合（收第一腿）后锁仓（收更大单边）最后考虑仓单折抵结算时段保证金算法同交易时段，唯一的变化是今卖仓可折抵结算文件持仓文件折抵部分的保证金有值，不为0折抵部分的保证金为 0资金文件客户总保证金中仍然包含折抵部分的保证金，但客户总权益也相应增加这部分保证金客户总权益不变，客户总保证金中不含这折抵部分的保证金，影响可用资金质押文件在质押文件中，折抵保证金体现为质押金额-1.1.资金计算方法关于资金交割月仓单折抵对于资金计算的影响举例一D1，某投资者卖开郑商所合约CF309投机3手，卖开CF401投机5手，卖开CF403投机4手，买开CF403投机2手，卖开SPD CF309CF401 投机5手D1结算时，结算人员设置CF309折抵手数为6手， CF401折抵手数为5手， CF403折抵手数为4手请问D1结算时该投资者的保证金如何收取？D2开盘后10分钟，该投资者继续卖开郑商所合约CF309投机3手，此时该投资者的保证金如何收取？过了15分钟后，该投资者平CF309投机2手，此时该投资者的保证金如何收取？